>> 大同證券-TMT行業(yè)周報(bào)：AI算力、先進(jìn)存儲及機(jī)器人方向值得持續(xù)關(guān)注-260609
| 上傳日期： |
2026/6/10 |
大小： |
1814KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
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| 評級： |
看好 |
作者： |
閆曉偉 |
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周度市場回顧：本周（2026/06/01-2026/06/07）上證指數(shù)周跌幅1.00%，報(bào)4027.74點(diǎn)；深成指周跌幅1.67%，報(bào)15314.7點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指周跌幅1.98%，報(bào)3957.94點(diǎn)。本周A股市場整體震蕩調(diào)整，市場風(fēng)格分化明顯。紅利指數(shù)及北證50逆勢上漲，成為市場主要亮點(diǎn)。與此同時(shí)，以滬深300、上證50為代表的核心資產(chǎn)，以及創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板等成長風(fēng)格指數(shù)普遍回調(diào)，前期漲幅較大的科技成長板塊出現(xiàn)一定獲利了結(jié)。整體來看，市場呈現(xiàn)出“紅利占優(yōu)、成長承壓、微盤相對抗跌”的特征，資金風(fēng)險(xiǎn)偏好較前期有所回落。
周度行業(yè)要聞：（1）臺積電CEO：數(shù)年內(nèi)都無法滿足芯片需求。（2）“10萬億元級”大市場或要來了，WSTS統(tǒng)計(jì)預(yù)測2026年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模將突破1.5萬億美元，約合人民幣10.2萬億元。（3）英偉達(dá)首席執(zhí)行官：三大存儲芯片生產(chǎn)商均有資格供應(yīng)HBM4芯片。
行業(yè)數(shù)據(jù)跟蹤：（1）全球手機(jī)銷量同比回落，2026年Q1全球智能手機(jī)出貨2.90億臺，同比下降4.99%；國內(nèi)手機(jī)銷量同比增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。（2）全球半導(dǎo)體銷售額同比增速上升，2026年4月，全球半導(dǎo)體銷售額1105億美元，同比增長93.89%。（3）存儲行業(yè)周期上行，2026年1月以來NANDFLASH價(jià)格大漲，本質(zhì)上是AI浪潮推動(dòng)下，供需關(guān)系緊張共同作用的結(jié)果。
投資建議：近期英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，SK海力士、三星電子和美光科技已完成HBM4認(rèn)證并即將開啟大規(guī)模量產(chǎn)，同時(shí)認(rèn)為機(jī)器人將成為韓國下一個(gè)主要產(chǎn)業(yè)，反映出AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程仍在加速推進(jìn)。短期來看，市場或仍將維持震蕩整固格局。一方面，前期漲幅較大的AI算力、半導(dǎo)體等科技成長方向在海外半導(dǎo)體板塊回調(diào)影響下出現(xiàn)階段性獲利了結(jié)，另一方面，產(chǎn)業(yè)趨勢層面的積極信號仍在持續(xù)強(qiáng)化。當(dāng)前市場資金雖然階段性回流紅利及債券資產(chǎn)，但行業(yè)ETF仍保持凈流入，顯示資金并未離開權(quán)益市場，預(yù)計(jì)后續(xù)市場仍將圍繞科技成長與低估值板塊的價(jià)值修復(fù)兩條主線展開輪動(dòng)，具備業(yè)績支撐的AI算力、先進(jìn)存儲、機(jī)器人等方向仍值得持續(xù)關(guān)注。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)政策轉(zhuǎn)變、國產(chǎn)算力不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、國際貿(mào)易摩擦加劇。
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