>> 國元證券-半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)周報：英偉達(dá)Rubin開始量產(chǎn)交付，SK海力士供樣HBM4E-260622
| 上傳日期： |
2026/6/22 |
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| 1177KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
國元證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
彭琦 |
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本周（2026.6.15-2026.6.21）市場回顧
1）海外AI芯片指數(shù)本周上漲5.3%。Marvell上漲11%，臺積電和博通分別上漲9%和7.7%，僅有MPS小幅下滑。2）國內(nèi)AI芯片指數(shù)本周上漲18.5%。兆易創(chuàng)新上漲31.5%，寒武紀(jì)、瀾起科技和長電科技漲幅在20%以上，通富微電、翱捷科技、瑞芯微和海光信息漲幅在10%以上，中芯國際和恒玄科技漲幅近10%。3）英偉達(dá)映射指數(shù)本周上漲14.5%，太辰光漲幅近45%，麥格米特和江海股份漲幅超過30%，長芯博創(chuàng)漲幅近26%，工業(yè)富聯(lián)、兆龍互連、英維克、勝宏科技、景旺電子和滬電股份漲幅均在10%以上。4）服務(wù)器ODM指數(shù)本周上漲3.4%。Wiwynn約5.8%，超微電腦、鴻海精密、Wistron和技嘉小幅上漲，僅有Quanta小幅下跌。5）存儲芯片指數(shù)本周上漲24.2%。普冉股份漲幅約51%，兆易創(chuàng)新、恒爍股份和香農(nóng)芯創(chuàng)漲幅超30%，北京君正、太極實業(yè)和東芯股份漲幅超20%，聯(lián)蕓科技、江波龍、佰維存儲、德明利和聚辰股份漲幅超10%。6）功率半導(dǎo)體指數(shù)本周上漲22.6%；A股果鏈指數(shù)上漲14%，港股蘋果指數(shù)上漲6.5%。
行業(yè)數(shù)據(jù)
1）2026年全球XR頭戴式設(shè)備的出貨量將下降12%，至620萬臺。預(yù)計該市場將在2027年恢復(fù)增長，達(dá)到650萬臺，增幅為4.8%。2）26Q1全球耳戴市場出貨9,520萬臺，其中開放式出貨1,067萬臺，同比增長39.9%，占比達(dá)到11.2%。3）26Q1全球智能眼鏡市場出貨量356.6萬臺，同比增長130.1%。其中全球音頻和音頻拍攝眼鏡市場出貨量224.8萬臺，同比增長167.4%；AR/VR市場出貨131.8萬臺，同比增長85.9%。
重大事件
1）NVIDIA新一代AI平臺Vera Rubin正式進入量產(chǎn)階段，并開始向客戶交付。2）蘋果已同意與Intel建立伙伴關(guān)系，將在美國本土進行芯片的設(shè)計與制造。3）川普政府將對SandboxAQ投入5億美元，用于半導(dǎo)體材料開發(fā)。4）SK海力士已正式將HBM4E樣品供應(yīng)給主要客戶。5）三星電子正與多家合作伙伴共同開發(fā)1d DRAM量產(chǎn)設(shè)備，初次量產(chǎn)時間點預(yù)估為2027年底。6）Mobileye將于2027年在美國部署100輛robotaxi，未來5年內(nèi)將車隊規(guī)模擴大至約17000輛。7）三星電子晶圓代工事業(yè)正切入AI資料中心電源管理商機
風(fēng)險提示
上行風(fēng)險：中美貿(mào)易摩擦趨緩；半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)AI相關(guān)應(yīng)用領(lǐng)域增速加快；蘋果加速中國AI進展等。
下行風(fēng)險：下游需求不及預(yù)期；國際貿(mào)易摩擦加??；蘋果AI進展放緩；其他系統(tǒng)性風(fēng)險等。
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