>> 申銀萬國-中國石油(601857)煉化業(yè)務(wù)低于預(yù)期，調(diào)降全年盈利預(yù)測-111028
| 上傳日期： |
2011/10/28 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
周小波 |
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投資要點：
季報業(yè)績基本符合預(yù)期：中石油前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入14829 億元，同比增長41.5%，歸屬于母公司的凈利潤為1034 億元，同比增長3.53%，完全攤薄的每股收益為0.57 元，基本符合我們此前在季報前瞻中預(yù)測的0.58 元。【】。
原油均價同比大幅上漲推動上游業(yè)績增長：三季度Brent 均價為112.9 美元/桶，公司實現(xiàn)油價108.1 美元/桶，同比增長53.5%，環(huán)比二季度小幅回落約3 美元/桶?！尽?。前三季度原油產(chǎn)量小幅增長4.75%，天然氣產(chǎn)量增長2.99%，上游產(chǎn)品價格上漲推動勘探開發(fā)板塊經(jīng)營利潤增長40.4%。板塊全年預(yù)計可貢獻經(jīng)營利潤2184 億元，略好于此前的預(yù)期。
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