投資亮點(diǎn)： l 前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.82 億元，同比增長78.11%；歸屬于上市公司股東的凈利潤8962.64萬元，同比增長147.60%，接近之前預(yù)告150%的業(yè)績增幅上限；每股收益0.57元，同比增長67.65%?！尽?。同時(shí)公司預(yù)計(jì)2011年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅為100%-130%?！尽?。 l 公司業(yè)績大幅增長，主要受益于公司異地?cái)U(kuò)張戰(zhàn)略順利實(shí)施、三代減水劑產(chǎn)能的逐步釋放。未來隨著而外加劑（減水劑）業(yè)務(wù)的異地?cái)U(kuò)張進(jìn)一步推進(jìn)，建設(shè)工程質(zhì)量檢測占比將繼續(xù)下降。 l 公司審議通過了《關(guān)于收購廈門市常青樹建材開發(fā)有限公司20%股權(quán)的議案》。 l 公司在資金、人員、配方庫上都有很強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，對行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)而言是很高的壁壘，對于新進(jìn)入者而言是很難短期突破的。 l 受益于國家鼓勵(lì)發(fā)展商品混凝土的政策，國內(nèi)現(xiàn)在還存在很多空白市場，公司在這些市場的積極布局，將在未來進(jìn)一步加速業(yè)績釋放。 l 盈利預(yù)測及評級。我們看好公司的長期發(fā)展，，11-12年攤薄后EPS分別為0.8元、1.18元，對應(yīng)11-12年27倍、18.5倍市盈率，給與“強(qiáng)烈推薦”評級，6個(gè)月目標(biāo)價(jià)25元。 風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)能擴(kuò)張出現(xiàn)問題、異地?cái)U(kuò)張受阻
