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英策咨詢-華銳鑄鋼(002204)11年凈利或減58%,估值區(qū)間為11.63~29.04元-111110
上傳日期:
2011/11/10
大?。?/td>
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大連華銳重工集團(tuán)股份有限公司(002204),主要從事大型高端鑄鍛件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售?!骸?。公司是全國(guó)大型鑄件產(chǎn)品的重要生產(chǎn)基地,產(chǎn)品廣泛服務(wù)于電力、船舶、冶金、石化、醫(yī)療等行業(yè),制造裝備上已達(dá)到大型鑄鋼行業(yè)國(guó)際一流水平,成為國(guó)內(nèi)外同行業(yè)和主機(jī)廠公認(rèn)的電站鑄鋼件全球最大供應(yīng)商。『』。公司于2008年在深交所中小板上市。 數(shù)據(jù)顯示,2004年以來(lái)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入呈穩(wěn)定增長(zhǎng),2009年達(dá)到歷史最高13.88億元,主要原因是上市募投項(xiàng)目及瓦房店風(fēng)電項(xiàng)目投產(chǎn)。2010年,在傳統(tǒng)產(chǎn)品需求不足、價(jià)格下降、成本壓力增大的形勢(shì)下,公司加大推進(jìn)器等新產(chǎn)品產(chǎn)銷力度,堅(jiān)持推進(jìn)降本增效,使全年主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)保持穩(wěn)定,實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入13.86億元。其歷年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及使用英策財(cái)務(wù)模型對(duì)其2011年的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè),如下圖所示:
大連重工股票研究報(bào)告
光大證券-華銳鑄鋼(002204)買入低估值優(yōu)質(zhì)重工股-111017
申銀萬(wàn)國(guó)-110415-舒泰神(002204)預(yù)計(jì)上市首日股價(jià)56-63元
華寶證券-華銳鑄鋼(002204)重工起重集團(tuán)整體上市帶來(lái)巨大空間-20110412
中信建投--全國(guó)機(jī)械行業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)調(diào)研反饋表——華銳鑄鋼
東吳證券-100319-華銳鑄鋼(002204)09年報(bào)點(diǎn)評(píng)
西南證券-100319-華銳鑄鋼(002204)2009年報(bào)點(diǎn)評(píng)-風(fēng)電鑄件興起,大型鍛件可期
太平洋證券-華銳鑄鋼(002204)毛利率有壓力,未來(lái)看點(diǎn)在核電業(yè)務(wù)-100319
長(zhǎng)城證券--華銳鑄鋼(002204)年報(bào)點(diǎn)評(píng):收入增長(zhǎng)無(wú)慮,風(fēng)電毛利堪憂
浙商證券--公司研究--華銳鑄鋼--風(fēng)電鑄件大幅增長(zhǎng)并拉低09 年毛利率
平安證券--華銳鑄鋼(002204)年報(bào)點(diǎn)評(píng):毛利率遭遇雙重考驗(yàn),新能源轉(zhuǎn)型之路任重而道遠(yuǎn)
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