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    套利交易是期貨市場中的一種主要交易手段，由于其收益穩(wěn)定，風(fēng)險相對較小，國際上絕大多數(shù)大型基金均主要采用套利或部分套利的方式參與期貨或期權(quán)市場的交易，隨著我國期貨市場的規(guī)范發(fā)展以及上市品種的多元化，市場蘊含著大量的套利機會，套利交易已經(jīng)成為一些大機構(gòu)參與期貨市場的有效手段。常見套利有跨期套利，期現(xiàn)套利，以及跨品種套利三種。
    跨期套利是針對同品種不同月份價差不合理時可以采取的套利模式，跨期套利需注意：
    1，近期月份合約波動一般要比遠(yuǎn)期活躍。
    2，空頭的移倉使隔月的差價變大，多頭的移倉會讓隔月差價變小。
    3，庫存是隔月價差的決定因素。
    4，合理價差是價差理性回歸的重要因素。
    期現(xiàn)套利是指同期貨市場與現(xiàn)貨市場在價格上出現(xiàn)差距時的操作模式?；顟?yīng)該等于該商品的持有成本。一旦基差與持有成本偏離較大，就出現(xiàn)了期現(xiàn)套利的機會。其中，期貨價格要高出現(xiàn)貨價格，并且超過用于交割的各項成本，如運輸成本、質(zhì)檢成本、倉儲成本、開具發(fā)票所增加的成本等等。