>> 國泰君安-房地產(chǎn)行業(yè)中茵股份非公開發(fā)行方案進展值得關(guān)注：春江水暖鴨先知？-130325
| 上傳日期： |
2013/3/26 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
李品科，孫建平 |
| 行業(yè)名稱： |
房地產(chǎn) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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地產(chǎn)公司包 括再融資、發(fā)債等融資渠道均暫停已久。地產(chǎn)公司中茵股份3 月19 日公告擬進行非公開增發(fā)募集現(xiàn)金，其非公開發(fā)行方案獲董事會通過。方案如下：擬發(fā)行對象：林芝中茵（控股股東全資孫公司）、上海泛安信息工程有限公司（無關(guān)聯(lián)）、昆山諾益投資（無關(guān)聯(lián)）；擬發(fā)行價格及數(shù)量：9.23 元/股、1.09 億股，募資10.06 億，扣除發(fā)行費用后，凈募資9.86 億；
擬認購方式：現(xiàn)金認購；
募資用途為非房業(yè)務(wù)：1）增資西藏中茵4.5 億，用于蓬萊市玉斌礦山機械配件有限公司26%股權(quán)轉(zhuǎn)讓款以及該公司礦山建設(shè)和勘察；2）增資西藏泰達厚生醫(yī)藥有限公司4 億，用于物流配送中心、直營連鎖藥店、信息中心建設(shè)，并補充流動資金；3）補充西藏中茵流動資金1.3 億。
發(fā)行方案后續(xù)還需公司股東大會批準及中國證監(jiān)會核準。
此方案為涉房上市公司非公開發(fā)行，募資用途為非房業(yè)務(wù)。
證監(jiān)會是否受理有待觀察，建議積極關(guān)注進展。由于配合國家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控，涉房上市公司資本市場融資均已暫停許久。此次方案的出臺，我們判斷僅僅是上市公司的獨立行為，董事會及股東大會通過與否均取決于上市公司自身，而證監(jiān)會是否受理值得關(guān)注。
假若方案獲證監(jiān)會受理，預(yù)計多家地產(chǎn)公司均將效仿，其中地產(chǎn)+X 公司尤其便利。譬如華僑城A（地產(chǎn)+旅游+文化科技）、新湖中寶（地產(chǎn)+礦+金融）、華業(yè)地產(chǎn)（地產(chǎn)+礦）、建發(fā)股份（地產(chǎn)+供應(yīng)鏈）、中弘股份（地產(chǎn)+旅游）等。
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