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    公司核心壁壘一：自主設(shè)備打造世界級的精密制造水平
    我們分析認(rèn)為，集團(tuán)/公司在多個(gè)領(lǐng)域獲國際巨頭認(rèn)可，來源于公司具備高超的精密制造水平，而這種水平又來源于公司可以進(jìn)行特種機(jī)床等設(shè)備自主生產(chǎn)。從而在具備高超的精密制造能力上打造和出售多元化產(chǎn)品。
    公司核心壁壘二：優(yōu)秀管理層已用三個(gè)全球第一證明
    集團(tuán)/公司獲取了三個(gè)領(lǐng)域的第一：輪胎模具全球第一（國內(nèi)和海外市場皆第一）、氣門芯全球第一、螺旋高效換熱器國內(nèi)第一。我們認(rèn)為，同時(shí)在多個(gè)領(lǐng)域獲得第一只能說明管理層優(yōu)秀。同時(shí)，我們認(rèn)可管理層優(yōu)秀的集團(tuán)孵化＋上市公司產(chǎn)業(yè)化、制造為核心＋多領(lǐng)域開拓、產(chǎn)業(yè)鏈延伸＋后發(fā)跟進(jìn)的商業(yè)戰(zhàn)略。 
    前景業(yè)務(wù)一：輪胎硫化自動(dòng)化行業(yè)方案，目前輪胎模具全球第一
    公司具有全球第一的輪胎模具業(yè)務(wù)、高水平的巨型硫化機(jī)業(yè)務(wù)，具備可技術(shù)平移的中小型硫化和輪胎硫化自動(dòng)化行業(yè)方案潛力。我們認(rèn)為公司模具業(yè)務(wù)基于市占率提升的邏輯將會(huì)繼續(xù)高成長。并具備成為輪胎硫化自動(dòng)化方案商潛力。 
   前景業(yè)務(wù)二：高效換熱行業(yè)解決方案，有集團(tuán)合作或注入預(yù)期 
    集團(tuán)依靠制造能力形成了對內(nèi)有質(zhì)量優(yōu)勢、對外有價(jià)格優(yōu)勢的系列高效換熱器產(chǎn)品，并按客戶需求提供高效換熱方案，目前已經(jīng)形成規(guī)模收入。該產(chǎn)品是工業(yè)換熱核心部件，國內(nèi)市場近1000 億，同時(shí)吻合國家大力發(fā)展節(jié)能環(huán)保的方向。預(yù)計(jì)該產(chǎn)品將在未來5 年將獲高速發(fā)展。該業(yè)務(wù)有合作或注入預(yù)期。
    前景業(yè)務(wù)三：多元化精密制造國際配套，油氣容器有合作預(yù)期 
    集團(tuán)同時(shí)替GE 配套燃機(jī)制造、卡麥隆（原庫珀透平機(jī)）配套油氣壓力容器制造。我們認(rèn)為集團(tuán)該業(yè)務(wù)未來會(huì)繼續(xù)擴(kuò)展至多領(lǐng)域，從而成為一個(gè)國際精密制造轉(zhuǎn)移基地。目前燃機(jī)配套于2013 年12 月注入，油氣容器后續(xù)有合作預(yù)期。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：海外市場不順利、集團(tuán)業(yè)務(wù)合作或注入低于預(yù)期。
    公司首次"推薦"評級，6 個(gè)月合理估值60 元 
    預(yù)計(jì)2014-2016 年增速分別為50%、27%、26%，預(yù)計(jì)2014-2016 年EPS 為2.3/3/3.8 元，PE 為17/13/11x，首次"推薦"評級。  公司6 個(gè)月合理估值60 元，43%空間。