>> 申銀萬國-欣旺達(300207)公告點評-140715
| 上傳日期： |
2014/7/15 |
大小： |
231KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
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作者： |
張騄 |
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業(yè)績預(yù)增符合預(yù)期，2 季度增長勢頭強勁。公司業(yè)績預(yù)告顯示，2014 年上半年，歸屬上市公司股東的凈利潤區(qū)間為4500 萬-5400 萬，同比去年增長42.64%-71.17%。以此計算二季度單季度凈利潤3116 萬-4016 萬，同比去年2季度增長為76%-126.8%，環(huán)比1 季度增長為125.1%-190.1%，可以看出盡管國際客戶訂單尚未開始，僅僅國內(nèi)客戶的訂單就已經(jīng)驅(qū)動公司業(yè)績開始快速增長。
國際客戶新品訂單驅(qū)動下半年業(yè)績爆發(fā)。經(jīng)過多年的努力，公司重新進入美國A 客戶供應(yīng)鏈，預(yù)計今年成為其5.5 寸大屏手機主力供應(yīng)商。作為今年A客戶兩款重量產(chǎn)品之一，5.5 寸手機大大改變原有產(chǎn)品格局，預(yù)計將大受市場歡迎，欣旺達作為其電池主力供應(yīng)商將大大受益與新品訂單刺激。長期來看，我們認(rèn)為公司將持續(xù)推進與A 公司的業(yè)務(wù)合作，未來可望進入更多產(chǎn)品供應(yīng)鏈，獲得持續(xù)成長動能。隨著公司在自動化領(lǐng)域的持續(xù)投資，和公司制造能力的提升，我們預(yù)測公司盈利能力將穩(wěn)步提升，考慮到公司目前較低的盈利能力水平，公司凈利潤增長具有極大的彈性。
新能源領(lǐng)域布局長遠(yuǎn)，未來潛力不止于消費電子。欣旺達一直以來非常重視在新能源領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局，近期也公布了在青海地區(qū)成立子公司從事分布式儲能等新能源業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略方向。隨著公司在儲能、電動汽車以及上下游資源整合上的布局逐步展現(xiàn)，公司未來成長空間將逐步打開，欣旺達成長潛力遠(yuǎn)不止于消費電子。
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