久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

我們將目標(biāo)價(jià)格上調(diào)至55.00 元，維持買入評(píng)級(jí)。
    支撐評(píng)級(jí)的要點(diǎn)
    平臺(tái)化服務(wù)運(yùn)營(yíng)思路大大提升了公司的經(jīng)營(yíng)效率。通過(guò)平臺(tái)化服務(wù)運(yùn)營(yíng)，公司在研發(fā)上整合資源，以超算中心作為服務(wù)平臺(tái)，研發(fā)產(chǎn)品逐漸標(biāo)準(zhǔn)化，研發(fā)人員增長(zhǎng)速度得到收斂，研發(fā)費(fèi)用得到有效控制。通過(guò)平臺(tái)化服務(wù)運(yùn)營(yíng)，增強(qiáng)了客戶的粘性和市場(chǎng)業(yè)務(wù)拓展速度，特別是B2B2C的新商業(yè)模式，渠道拓展更加多樣化。
    視頻取證和移動(dòng)端取證將成為公司的兩大亮點(diǎn)業(yè)務(wù)。我們?cè)诠旧疃葓?bào)告中曾預(yù)測(cè)過(guò)全國(guó)的監(jiān)控?cái)z像頭數(shù)量達(dá)到2,000 多萬(wàn)，視頻數(shù)據(jù)量在快速積累，刑偵和安保部門等視頻取證業(yè)務(wù)需求旺盛，公司結(jié)合取證產(chǎn)品和鑒定資質(zhì)可以提供完整的證據(jù)鑒定報(bào)告，加快案件偵破效率。公司把握技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展帶動(dòng)了智能移動(dòng)終端爆發(fā)式增長(zhǎng)，據(jù)工信部截至2014 年06 月數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)手機(jī)網(wǎng)民達(dá)到5.72 億，對(duì)移動(dòng)終端取證也會(huì)迎來(lái)持續(xù)的巨大需求。技術(shù)在發(fā)展，取證業(yè)務(wù)是公司的核心業(yè)務(wù)，也是常青業(yè)務(wù)。
    外延張力明顯。公司在電子取證業(yè)務(wù)上是國(guó)內(nèi)的龍頭企業(yè)，同時(shí)結(jié)合大平臺(tái)提供大數(shù)據(jù)處理和云服務(wù)，將技術(shù)產(chǎn)品化，產(chǎn)品服務(wù)化，以技術(shù)為根基，外延空間巨大。電子證據(jù)市場(chǎng)：水平行業(yè)滲透延伸。信息安全市場(chǎng)：產(chǎn)品線補(bǔ)充，渠道擴(kuò)展。云服務(wù)市場(chǎng)：跟互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開(kāi)深度合作，為互聯(lián)網(wǎng)建立良好征信和法制環(huán)境，綁定渠道。
    評(píng)級(jí)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
    1.板塊估值回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)；2.公司市場(chǎng)渠道拓展不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。
    估值
    看好公司電子取證領(lǐng)域龍頭地位和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型初步完成。預(yù)計(jì)公司2014~2016 年的每股收益為0.508 元、0.888 元、1.460 元。維持買入評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由40.00 元上調(diào)到55.00 元。