>> 廣發(fā)證券-陽光城(000671)主業(yè)乘風(fēng)而起,新業(yè)務(wù)花開落地-150216
| 上傳日期： |
2015/2/17 |
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| 格式： |
pdf 共7頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
樂加棟，郭鎮(zhèn) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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15 年全年預(yù)計新增總貨值將會接近310億元。整體來看，公司可售資源總額將會超過510 億，在保障較高的新推去化率同時加強存貨去化的情況下，公司銷售規(guī)模有望達到280 億。
股東增資穩(wěn)步進行
截止目前階段，集團以及公司員工持股計劃增持總金額已經(jīng)達到4.79億元，增持比例已經(jīng)超過79.7%，均價在14.05 元左右。較高的增持價格顯示出公司上下對于未來企業(yè)價值增長的信心，在公司進入新的發(fā)展階段之前，整體持股的方式也可以保障現(xiàn)有的人才隊伍的穩(wěn)定性。
新業(yè)務(wù)靜待開花結(jié)果
公司自13 年年報開始，公告了向醫(yī)療健康領(lǐng)域拓展的計劃，經(jīng)過1 年多的平臺搭建，目前在人才儲備，頂層結(jié)構(gòu)建設(shè)以及激勵機制的制定上都已經(jīng)取得了較大的進展，15 年具體項目將會逐漸落地，預(yù)計在15 年下半年到16 年上半年，有望開始為公司貢獻業(yè)績。
預(yù)計14、15 年EPS 分別為1.15、1.93 元，維持“買入”評級。
成長是公司不變的主題，地產(chǎn)銷售已經(jīng)成為公司的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)；在此基礎(chǔ)之上公司不斷探索向新的行業(yè)延伸。在經(jīng)過1 年多的準(zhǔn)備之后，融資渠道不斷多元化的情況下，公司即將進入跨領(lǐng)域發(fā)展的高速階段。
風(fēng)險提示
區(qū)域性市場風(fēng)險所帶來的銷售規(guī)模低于預(yù)期。
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