>> 上海證券-浙江鼎力(603338)國內(nèi)領(lǐng)先高端煤機(jī)裝備供應(yīng)商-150313
| 上傳日期： |
2015/3/17 |
大小： |
1134KB |
| 格式： |
pdf 共18頁 |
來源： |
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| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
潘貽立 |
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此報(bào)告為加密報(bào)告 |
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公司根據(jù)客戶的訂單情況以及配件的市場(chǎng)需求安排各類產(chǎn)品的生產(chǎn)。
公司此次擬募集資金總額為100,725 萬元，根據(jù)經(jīng)營發(fā)展需要，主要投資于四個(gè)建設(shè)擴(kuò)建產(chǎn)能、建設(shè)研發(fā)重心的項(xiàng)目以及補(bǔ)充公司營運(yùn)資金。公司此次募投項(xiàng)目是圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，是對(duì)公司現(xiàn)有主導(dǎo)產(chǎn)品采掘機(jī)械設(shè)備的產(chǎn)能擴(kuò)張和結(jié)構(gòu)升級(jí)，有利于進(jìn)一步提升公司技術(shù)研發(fā)水平以及營銷能力。此次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目成功實(shí)施后，公司將根據(jù)訂單要求進(jìn)一步擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品的智能化、先進(jìn)性和可靠性，并加強(qiáng)市場(chǎng)開拓的力度和范圍，上述項(xiàng)目的實(shí)施不僅不會(huì)改變公司現(xiàn)有的經(jīng)營模式和盈利模式，還將使公司核心競(jìng)爭(zhēng)力得到進(jìn)一步提高。
給予上市6 個(gè)月內(nèi)的估值區(qū)間為14.49-17.64 元
此次新股發(fā)行預(yù)計(jì)募集資金總額為107,937.6 萬元，扣除發(fā)行費(fèi)用7,223 萬元后，預(yù)計(jì)募集資金凈額為100,714.6 萬元。按發(fā)行新股數(shù)量不超過7,960 萬股計(jì)算，每股需募集資金13.56 元。
初步預(yù)計(jì)公司2015 可實(shí)現(xiàn)每股收益（按發(fā)行后股本攤?。?.63 元。
新股上市后將面臨一撥較大漲幅，但參考同行業(yè)上市公司估值水平，公司屬于高空作業(yè)平臺(tái)專用設(shè)備行業(yè)，我們給予相對(duì)應(yīng)的可比公司2015 年動(dòng)態(tài)市盈率23-28 倍的判斷。預(yù)計(jì)公司上市后股價(jià)的合理估值區(qū)間為14.49-17.64 元/股。按照目前的新股發(fā)行方式，已確定此次公司IPO 發(fā)行價(jià)為13.56 元，對(duì)應(yīng)的2013 年攤薄后的市盈率為18.83 倍，低于可比公司平均市盈率。
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