久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

根據(jù)Garner數(shù)據(jù)顯示，1Q15中國智慧機(jī)出貨量為1.1億支，環(huán)比下滑1.4％，同比下滑2％，展望2Q15出貨量小幅回升至1.16支，環(huán)比增長5％，同比增長6.4％，雖然整體中國智能手機(jī)面臨成長趨緩之情況，然德賽持續(xù)于客戶端提高滲透率，預(yù)期成長幅度將超越市場平均水平，預(yù)估整體非蘋手機(jī)營收為14.1億元，同比增長16.5％。
    營利預(yù)測及投資評(píng)級(jí)：德賽目前最大利基在于掌握iPhone6 60％之訂單份額，看好iPhone6將持續(xù)熱銷，于2015年銷售量由2.1億支上修之2.3億支之情況下，2015年?duì)I收較2014年成長27.3％，2015年EPS為1.43元，同比增長25.4％。預(yù)估2015-2017年EPS分別為1.43、2.00、2.46元，對(duì)應(yīng)2015年P(guān)E30倍。
    基于(1)iPhone6銷售優(yōu)于預(yù)期，德賽為主要供貨商。(2)于非蘋手機(jī)市場持續(xù)搶得市占，成長性優(yōu)于產(chǎn)業(yè)平均。(3)電動(dòng)車業(yè)務(wù)提供大成長空間。給予增持評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：iPhone銷售量低于預(yù)期、產(chǎn)競爭激烈毛利率下滑。