>> 齊魯證券-新希望(000876)新希望互聯(lián)網(wǎng)轉型系列第八篇-互聯(lián)網(wǎng)大幕僅是剛拉開...-150513
| 上傳日期： |
2015/5/13 |
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作者： |
謝剛，陳奇 |
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核心結論在于：我們判斷新希望互聯(lián)網(wǎng)大幕僅是剛拉開，好戲將逐步開場！當前一系列的投資主要在于落地，不但創(chuàng)新養(yǎng)殖端的數(shù)據(jù)掘取還涵蓋消費端（營銷管理以及追溯等），將可能成為國內唯一打通畜禽全產(chǎn)業(yè)鏈的信息化和互聯(lián)網(wǎng)公司，從而重構在移動互聯(lián)網(wǎng)時代畜禽產(chǎn)業(yè)鏈鏈（包括食品端）的商業(yè)模式。
這是資本市場遠未意識到的，我們再次重申：農(nóng)業(yè)整體性變革，在一家公司上體現(xiàn)的如此淋漓盡致、以及離我們可能的設想如此之近！因此對于股票市場投資者而言，我們毅然喊出新希望（000876）可能是未來3 年甚至5 年以上非賣品的評級，堅信中期千億（1-2 年）市值目標，短期目標650 億（32.5 元）！具體觀點如下：
一、區(qū)別于簡單農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)邏輯（農(nóng)村金融），新希望的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是基于畜禽產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)模式重構。
新希望總體方向調整由“公司加農(nóng)戶”轉向“基地加終端”。養(yǎng)殖端在于第一是養(yǎng)殖效率，如推進的福達二期；第二個是可靠性，也就是食品可追溯；第三個是養(yǎng)豬專業(yè)能力的提升，如這次公告投資的養(yǎng)豬技術服務公司。而終端轉型是接下來公司戰(zhàn)略上最大的一塊，在原有產(chǎn)能基礎上，公司將決定在分銷零售、供應鏈管理、資源整合、電商、物流這方面做基本布局和總體安排。未來戰(zhàn)略規(guī)劃而言，新希望想實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融化、食品轉型、數(shù)據(jù)與專業(yè)能力打造以及國際化，當前已有明確布局和深度開發(fā)。
基于此，新希望從金融和組織兩方面做了充足的準備。1、金融能力的保障，公司不但組建農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)公司，同時打造的國內、國際金融平臺也快速推進；2、是組織平臺保障，劃小經(jīng)營單元、聚焦區(qū)域和客戶和專業(yè)部門公司化等，注重專業(yè)能力公司化，去與市場對接，如公司化打造福達學堂和做數(shù)據(jù)庫整理。
二、以養(yǎng)豬服務公司+和創(chuàng)科技為依托的線上數(shù)據(jù)挖掘+線下實地服務的方式，打造養(yǎng)殖端高效、標準化、以及可追溯，基于此將可以嫁接很多新型商業(yè)模式（如產(chǎn)品溢價、供應鏈金融、農(nóng)村金融、技術咨詢等）。
與之相輔的是和創(chuàng)科技（互聯(lián)網(wǎng)公司，在于快速覆蓋行業(yè)生豬動態(tài)養(yǎng)殖數(shù)據(jù)），可以概括為一個工具、就是智能終端，其是個移動互聯(lián)網(wǎng)公司，主要做銷售服務的管理。和創(chuàng)科技已經(jīng)五輪融資，像復興集團、雷軍、李漢都是其的投資人，也有包括申萬投資這樣的機構投資者。我們聯(lián)合鼎橙投資幾家共同進行投資云養(yǎng)殖項目，即新和創(chuàng)云科技公司。我們通過云養(yǎng)殖可以實現(xiàn)福達在線靜態(tài)數(shù)據(jù)在線動起來、滿足基地端的基于養(yǎng)殖戶的需求、讓第三方切入使得數(shù)據(jù)更開放、獲得200 名移動互聯(lián)人才。云養(yǎng)殖項目線下通過技術專家和業(yè)務代表切入，目標是6 個月實現(xiàn)1500 萬頭數(shù)據(jù)導入，做到信息流、物流、資金流和人力流四流合一。
在此基礎上，我們可以很清晰的把握，新希望的對于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的組件已經(jīng)構建的非常完整（養(yǎng)殖數(shù)據(jù)+線下推廣），加上之前的互聯(lián)網(wǎng)金融，新希望的這塊的落地可能比市場想象的更加的快。
而且新希望養(yǎng)殖技術、信息化等取得較大突破，轉型戰(zhàn)略推進順利。其中云養(yǎng)殖：福達云養(yǎng)殖管理系統(tǒng)，于2015 年2 月正式向廣大規(guī)模化豬場用戶開放，該系統(tǒng)在2 個月推廣時間內，已上線豬場幾十家。同時公司也在全國各區(qū)組建了專業(yè)的云養(yǎng)殖實施團隊，為豬場提供高質量的農(nóng)場數(shù)據(jù)管理服務，幫助豬場啟用云養(yǎng)殖豬場管理系統(tǒng)。從實施云養(yǎng)殖管理系統(tǒng)的豬場的反饋信息來看，效果顯著。
云服務：公司推出云服務系統(tǒng)—福達在線，其核心功能之一就是通過提升業(yè)務人員與技術人員的有效溝通，減少由于信息溝通不暢帶來的時間浪費，降低四項費用，提升服務的邊際效應，為未來降低飼料成本提出了創(chuàng)造性的解決方案。目前，在廣大業(yè)務人員和技術服務人員的努力下，福達在線系統(tǒng)應用狀況良好，客戶數(shù)據(jù)大量匯集，養(yǎng)殖地圖已經(jīng)初步建立，福達在線系統(tǒng)已在公司的各大業(yè)務區(qū)域全面推廣。
三、令人振奮的是，新希望對于農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的推進遠不止此，還開始探尋真正畜禽鏈產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)——除養(yǎng)殖效率提升外，如何響應下游終端多元化需求、提供可追溯的安全產(chǎn)品，以O2O 模式重構消費端商業(yè)模式。
涉及消費端創(chuàng)新業(yè)務主體北京佰鎰通是針對B2B 的信息管理公司。核心業(yè)務可概括為4 個1： 1 個軟件，餐廳采購系統(tǒng)，目前有3000 家使用其采購食材；1 個抓手，聚焦川菜和東南亞菜系的名廚； 1 個方法論，實現(xiàn)餐飲區(qū)域供給；1 個手段，會員線上支付。新希望受讓了10%的股份，是第二大股東。公司出發(fā)點在于整合上述四個一的優(yōu)勢，同時聚焦名廚、聚焦菜系，調整食材供應鏈，并為中央廚房提供效益。
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