>> 廣發(fā)證券-高偉達(300465)領(lǐng)先的綜合金融信息化服務(wù)商-150515
| 上傳日期： |
2015/5/18 |
大小： |
869KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
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作者： |
劉雪峰，康健 |
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公司銀行業(yè)IT 解決方案基本涵蓋了三大類銀行系統(tǒng)的組成部分，主打產(chǎn)品包括信貸管理系統(tǒng)、核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)（CRM）、企業(yè)級客戶信息整合系統(tǒng)（ECIF）。
主打業(yè)務(wù)類及管理類解決方案，順應(yīng)銀行業(yè)IT 投資趨勢2013 年以來，銀行業(yè)IT 解決方案投資規(guī)模以年20%左右的速度不斷增長，且增速加快。業(yè)務(wù)類解決方案投資規(guī)模占比始終保持在40%，其中核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)與信貸管理系統(tǒng)企業(yè)投資重點。另一方面管理類系統(tǒng)投資規(guī)模增長迅速，由2009 年的25%提升至34%。我們認為公司產(chǎn)品線以核心系統(tǒng)、管理系統(tǒng)為主打，順應(yīng)這一發(fā)展趨勢，具有發(fā)展?jié)摿Α?br> 優(yōu)質(zhì)客戶資源與客戶粘性，長期發(fā)展有保證
國內(nèi)銀行IT 解決方案投資主體仍然為大型商業(yè)銀行。公司擁有三大國有商業(yè)銀行客戶（其中建設(shè)銀行為公司第一大客戶）和眾多股份制商業(yè)銀行客戶資源，同時較強的客戶粘性是未來發(fā)展的保證。
募投項目涉足券商、保險IT 解決方案研發(fā)
此次公司公開發(fā)行不超過計劃3334 萬股股票，全部用于公司主營業(yè)務(wù)相關(guān)的項目。募投項目包括1)銀行業(yè)IT 整體解決方案；2)保險業(yè)IT 整體解決方案；3)證券業(yè)客戶營銷與服務(wù)整體解決方案等。公司看準保險業(yè)及證券業(yè)未來發(fā)展空間，積極布局，有利于公司全方位發(fā)展金融信息化業(yè)務(wù)，保持領(lǐng)先地位。
15-17 年業(yè)績分別為0.58 元/股、0.66 元/股、0.83 元/股考慮此次募投項目可能帶來的收益，預(yù)計公司15 年、16 年及17 年EPS分別為 0.58 元/股、0.66 元/股及0.83 元/股。
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