>> 國信證券-桐君閣(000591)光伏電站央企最純正運營平臺-150602
| 上傳日期： |
2015/6/2 |
大小： |
503KB |
| 格式： |
pdf 共8頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
楊敬梅 |
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目前大型的央企運營平臺主要在港股上市。對光伏電站估值較高的A股企業(yè)中，基本都是規(guī)模較小的民營企業(yè)。借殼完成后，公司能將成為最為A股上市公司中最為純正的央企光伏運營平臺。
存量和增量規(guī)模巨大
目前中節(jié)能太陽能已裝機容量1.2GW，在建項目超過500MW，規(guī)模領(lǐng)先于同類企業(yè)。借助央企巨大的融資能力和信用能力，中節(jié)能陽光在資金和項目上的潛力遠超同類民企。未來增長潛力巨大。
股價打開上漲空間
15 年中節(jié)能太陽能運營和新并網(wǎng)電站可貢獻近18 億營業(yè)收入和近5 億的凈利潤，按可比公司40 倍PE 算，股價仍有成長空間。
風險提示
中節(jié)能太陽能并網(wǎng)光伏電站不達預期
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