>> 華泰證券-藍曉科技(300487)6月19日推薦申購-150618
| 上傳日期： |
2015/6/19 |
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| 296KB |
| 格式： |
pdf 共2頁 |
來源： |
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| 評級： |
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作者： |
王佩艷 |
| 下載權(quán)限： |
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二、競爭優(yōu)勢
1、技術(shù)優(yōu)勢
公司重視技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，在多個重點應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了對國外進口材料的替代，同時公司還提供一體化的裝置和技術(shù)服務(wù)，是國內(nèi)吸附分離技術(shù)新興應(yīng)用領(lǐng)域跨度最大、產(chǎn)品化品種最多、綜合技術(shù)實力最強的產(chǎn)品和應(yīng)用服務(wù)提供商之一。公司通過十余年堅持不懈的技術(shù)研發(fā)，目前技術(shù)水平處于國內(nèi)同行業(yè)前列。公司的技術(shù)特點是形成了以樹脂合成技術(shù)、應(yīng)用技術(shù)和系統(tǒng)裝置技術(shù)相互融合的綜合解決方案。目前公司擁有專利24 項，其中發(fā)明專利22 項，實用新型2 項，正在申請的發(fā)明專利6 項。
2、客戶資源優(yōu)勢
憑借產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)優(yōu)勢，公司與國內(nèi)濕法冶金、制藥、食品加工等應(yīng)用領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，如東方希望、中國鋁業(yè)、焦作健康元、石藥集團、華北制藥、聯(lián)邦制藥、匯源集團、陜西海升果業(yè)等客戶形成長期戰(zhàn)略合作，為公司產(chǎn)品銷售提供保障。
三、盈利預(yù)測與估值
預(yù)計公司15-17年攤薄后EPS為0.95元、1.36元和1.86元。公司是致力于成為國內(nèi)吸附分離技術(shù)整體解決方案的提供商。
此次發(fā)行價14.83元，發(fā)行市盈率20.32倍，考慮可比公司估值情況及行業(yè)增長空間，給予推薦申購評級。
風(fēng)險提示:新簽訂單增速不達預(yù)期，應(yīng)收賬款回收風(fēng)險，主要原材料價格波動風(fēng)險
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