>> 民生證券-萬達信息(300168)上海陽光醫(yī)藥采購平臺啟用公告點評-陽光醫(yī)藥平臺...-150701
| 上傳日期： |
2015/7/3 |
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pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
尹沿技，李晶 |
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經(jīng)過前期建設和試運行，上海醫(yī)藥陽光采購平臺將于2015 年7 月1日正式啟用。
二、 分析與判斷
陽光醫(yī)藥平臺啟用在即，“醫(yī)藥云”基礎(chǔ)更為扎實
上海市醫(yī)藥陽光采購信息系統(tǒng)覆蓋了上海市全部三級醫(yī)院，連接了十余個區(qū)縣的一、二級醫(yī)院和80 余家供貨藥企。系統(tǒng)首創(chuàng)了國內(nèi)首個統(tǒng)編藥品字典，匯集了多方信息，并由物價、醫(yī)保、衛(wèi)計委等聯(lián)合發(fā)布，形成藥品標準信息原型。統(tǒng)編藥品字典平臺與建立在此基礎(chǔ)上的議價交易平臺、采購配送平臺和業(yè)務監(jiān)管平臺，形成了四位一體的系統(tǒng)，實現(xiàn)了所有醫(yī)療機構(gòu)、藥企信息系統(tǒng)直通互聯(lián)、自動對接，支持醫(yī)藥電商服務。系統(tǒng)覆蓋議價交易、采購配送、電子支付、使用全過程，形成了B2B 交換平臺。系統(tǒng)的正式啟用，為公司正在建設的“醫(yī)藥云”打下了扎實基礎(chǔ)，對公司持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展有積極影響。
“三醫(yī)”競爭優(yōu)勢明顯，醫(yī)藥平臺推動整體發(fā)展
通過前期積累和布局，公司在“三醫(yī)”各方面均有強大的競爭優(yōu)勢。除醫(yī)藥方面的陽光采購平臺以外，在醫(yī)療方面，公司目前占據(jù)市場50%以上的份額，覆蓋全國3.6億份電子健康檔案，積累了強大的健康數(shù)據(jù)；醫(yī)保方面，公司擁有全國最大的數(shù)據(jù)庫積累，覆蓋了東部沿海城市和中西部一線城市1.5 億人。4 月份增發(fā)進一步確立公司“三醫(yī)聯(lián)動”的龍頭地位，加快了云服務轉(zhuǎn)型，而陽光醫(yī)藥平臺 的正式啟用，將帶動其他兩大齒輪的加速運行，推動三醫(yī)聯(lián)動整體發(fā)展。
股價反彈可期，員工持股計劃將順利進行
公司目前股價仍顯著低于員工持股計劃股價，但隨著近日大盤接近底部區(qū)域，公司股價漸現(xiàn)反彈趨勢?；诠竞蛦T工對未來的戰(zhàn)略布局和方案落地充滿信心，以及中長期公司互聯(lián)網(wǎng)改革和三醫(yī)聯(lián)動所帶來的巨大利益空間，我們認為員工持股計劃仍將順利進行。
三、 盈利預測與投資建議
重申“強烈推薦”評級。我們給予15-17 年EPS 為0.65、0.92、1.25 元。
四、 風險提示
1）區(qū)域醫(yī)療競爭加??；2）行業(yè)出現(xiàn)價格戰(zhàn)；3）異地拓展低于預期。
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