>> 平安證券-神州信息(000555)智慧農(nóng)村生態(tài)圈進一步拓展-160115
| 上傳日期： |
2016/1/15 |
大小： |
583KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
林娟，張冰 |
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公司是合資公司的控股股東，打消了市場對于公司與公司的母公司神州數(shù)碼在神州數(shù)碼集團智慧農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略分工的疑慮，進一步確立了公司在集團智慧農(nóng)業(yè)戰(zhàn)略中的主體地位。
公司農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的未來収展值得期待：公司與楊凌政府合資設(shè)立合資公司，標(biāo)志著公司與楊凌政府合作的進一步落地。合資公司的業(yè)務(wù)方向之一是農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)。公司在當(dāng)前已完成的土地確權(quán)數(shù)據(jù)中占有30%以上的占有率，隨著土地確權(quán)工作的進一步推進，公司土地確權(quán)的數(shù)據(jù)占有率有望進一步提升。公司與楊凌政府深度合作，將進一步加深公司在中國農(nóng)業(yè)數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢，利用數(shù)據(jù)開収農(nóng)業(yè)相關(guān)的大數(shù)據(jù)應(yīng)用。當(dāng)前，大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略已提升為國家戰(zhàn)略。我們認(rèn)為，在我國大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略中，行業(yè)應(yīng)用將成為大數(shù)據(jù)應(yīng)用的熱點，我們看好公司農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)的未來収展。
緊跟政策風(fēng)向，公司農(nóng)業(yè)溯源體系業(yè)務(wù)未來収展可期。1 月12 日，國務(wù)院印収《關(guān)于加快推進重要產(chǎn)品追溯體系建設(shè)的意見》（以下簡稱?《意見》?）。《意見》提出?實現(xiàn)食用農(nóng)產(chǎn)品‘從農(nóng)田到餐桌’全過程追溯管理?，?適時支持專業(yè)的第三方認(rèn)證機構(gòu)探索建立追溯管理體系專門認(rèn)證制度?。合資公司的另一主要業(yè)務(wù)方向是農(nóng)業(yè)溯源體系業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)的目標(biāo)客戶定位為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)。公司有在食品溯源方面的技術(shù)積累，又有涵蓋農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)洿通的智慧農(nóng)村生態(tài)圈，還有楊凌政府作為背書。未來，在政策的推動下，公司完全可以搭建具有公信力的第三方農(nóng)產(chǎn)品認(rèn)證平臺，幫助農(nóng)業(yè)企業(yè)樹立品牌，提升產(chǎn)品附加值，從而獲取較高的分成收入。
公司智慧農(nóng)村生態(tài)圈収展勢頭良好：公司自2014 年通過幵購中農(nóng)信達進入農(nóng)業(yè)信息化領(lǐng)域以來，以農(nóng)村土地確權(quán)為切入點，經(jīng)過1 年多的布局，初步構(gòu)建了涵蓋?土地洿轉(zhuǎn)、農(nóng)業(yè)金融、農(nóng)資營銷、農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)、農(nóng)村甴商?的智慧農(nóng)村生態(tài)圈。當(dāng)前，公司在土地確權(quán)領(lǐng)域保持市場領(lǐng)先地位；已經(jīng)建成71 個縣級產(chǎn)權(quán)洿轉(zhuǎn)交易中心，交易中心交易額超過5 億，未來將有萬億的市場空間；新農(nóng)銀行已開始申請，未來農(nóng)業(yè)金融的市場空間也是萬億量級；農(nóng)資營銷方面已經(jīng)開始與一些農(nóng)資企業(yè)洽談合作，落地在即；農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)方面，公司與楊凌政府的深度合作，將有力地推動楊凌先進的農(nóng)業(yè)技術(shù)的推廣；農(nóng)村甴商方面，由神州數(shù)碼參股公司買賣提、村村樂提供協(xié)同支持。我們持續(xù)看好公司在廣闊的農(nóng)業(yè)信息化市場的未來収展。
盈利預(yù)測與投資建議：我們維持對公司2015-2017 年的業(yè)績預(yù)測，EPS 分別為0.50、0.66、0.91元，對應(yīng)1 月14 日收盤價的PE 分別是61、46、33 倍。公司設(shè)立合資公司，深化與楊凌政府的合作，開拓農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)與農(nóng)業(yè)溯源體系業(yè)務(wù)，進一步拓展公司的智慧農(nóng)村生態(tài)圈戰(zhàn)略。我們重申堅定看好公司農(nóng)業(yè)信息化業(yè)務(wù)未來収展的觀點。維持?強烈推薦?評級。
風(fēng)險提示：公司農(nóng)業(yè)信息化業(yè)務(wù)未來収展不達預(yù)期。
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