>> 方正證券-神州信息(000555)公司財(cái)報點(diǎn)評：三季度業(yè)績大爆發(fā)，農(nóng)業(yè)信息化布局全面展開-151028
| 上傳日期： |
2015/11/4 |
大小： |
475KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
推薦 |
作者： |
趙成 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
公告顯示，2015 年三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.57 億元，同比增長11.88%；歸屬于上市公司股東的凈利潤0.69 億元，同比增長227.80%。年初至報告期末實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入45.28 億元，同比增長3.04%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.8 億元，同比增長40.75%。公司三季度業(yè)績大爆發(fā)主要得益于毛利率的整體提升以及高毛利業(yè)務(wù)營收占比的提高，前三季度公司毛利率同比整體提高兩個百分點(diǎn)，軟件、服務(wù)、運(yùn)營等高毛利業(yè)務(wù)的營收占比同比提高3 個百分點(diǎn)。這再次驗(yàn)證了公司2014 年以來采取的減少低毛利、長周期業(yè)務(wù)，提升效率，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的舉措正確且卓有成效。
公司作為國內(nèi)領(lǐng)先的整合IT 服務(wù)商，為金融、政企、電信、農(nóng)業(yè)等重點(diǎn)行業(yè)提供技術(shù)服務(wù)、農(nóng)業(yè)信息化、應(yīng)用軟件開發(fā)、金融專用設(shè)備及集成解決方案等專業(yè)的IT 服務(wù)，在國產(chǎn)化的大背景下，公司業(yè)績必將能繼續(xù)保持穩(wěn)定的增長，而15 年前三季度的業(yè)績已為全年業(yè)績實(shí)現(xiàn)大幅增長奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
2、 農(nóng)業(yè)信息化布局全面展開。
公司2014 年收購中農(nóng)信達(dá)，以土地確權(quán)業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)全面布局智慧農(nóng)村并形成公司新的收入增長點(diǎn)。當(dāng)前，依托神州信息多年積累的深厚的政府資源、豐富的管理能力、完善的營銷體系以及先進(jìn)的技術(shù)手段等，中農(nóng)信達(dá)已在土地確權(quán)、土地流轉(zhuǎn)、農(nóng)村金融、農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)業(yè)大數(shù)據(jù)等多領(lǐng)域展開布局，農(nóng)業(yè)信息化全產(chǎn)業(yè)鏈愈發(fā)完善。農(nóng)業(yè)信息化是萬億級空間的大市場，公司在農(nóng)業(yè)信息化領(lǐng)域的提前布局只是開端，未來隨著業(yè)務(wù)的深入展開，必將為公司業(yè)績帶來跨越式的增長。
3、 投資建議
我們保守預(yù)測公司2015-2017 年的EPS 分別為0.55、0.79 和1.07 元，對應(yīng)PE 為58、40 和30 倍，由于公司對智慧城市、智慧農(nóng)村、云計(jì)算等前瞻性布局，處于領(lǐng)先地位且估值相對較低，我們給予公司“推薦”評級。
風(fēng)險提示
國家經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險加大，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整不順利
|
|
