>> 興業(yè)證券-潤和軟件(300339)大金融IT初具規(guī)模，金融云戰(zhàn)略落地在即-160321
| 上傳日期： |
2016/3/22 |
大小： |
1467KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
袁煜明 |
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轉(zhuǎn)型金融IT成功外延，行業(yè)規(guī)模巨大。2013 年中國銀行業(yè)IT 解決方案市場總量為148.25 億元，預計未來幾年增速將持續(xù)在20%以上，到2018 年IT 解決方案的市場規(guī)模將達到419.74 億元。
捷科智誠、聯(lián)創(chuàng)智融、菲耐得，系列收購完善大金融IT布局。公司的收購步步為營，首先收購捷科智誠切入銀行第三方測試業(yè)務試水金融IT，經(jīng)過一年的考察和探索，果斷收購技術(shù)優(yōu)勢領(lǐng)先的聯(lián)創(chuàng)智融進入高附加值的銀行核心系統(tǒng)開發(fā)領(lǐng)域，并以此為基石收購菲耐得拓展至保險，大金融IT布局初步完善。并通過設(shè)立云服務公司、與阿里云合作切入金融云市場，金融云平臺將逐步落地。
金融云與互聯(lián)網(wǎng)金融助力創(chuàng)新業(yè)務起航。公司將成熟的產(chǎn)品云化形成金融云平臺，將項目模式升級為SaaS模式，具有巨大空間，在大金融IT的業(yè)績支撐和經(jīng)驗基礎(chǔ)之上積極獲取互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的牌照和資質(zhì)，布局互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，由互聯(lián)網(wǎng)保險和小額貸款切入，搶占具有爆發(fā)性市場的可能。
盈利預測與投資建議：我們給予2015-2017年EPS分別為：0.51、0.87和1.15元，上調(diào)給予"買入"評級。
風險提示：金融云平臺進度放緩；互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務拓展不及預期。
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