>> 川財(cái)證券-碳元科技(603133)高導(dǎo)熱石墨膜材料領(lǐng)先企業(yè)-170320
| 上傳日期： |
2017/3/21 |
大?。?/td>
| 738KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
-- |
作者： |
李皓舒 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
這家企業(yè)于2017年3 月19 日實(shí)現(xiàn)A 股上市，目前市值23.57 億元。
點(diǎn)評：
產(chǎn)品以高導(dǎo)熱石墨膜產(chǎn)品為主。碳元科技成立于2010 年，經(jīng)過近7 年發(fā)展，成長為一家業(yè)內(nèi)知名的高導(dǎo)熱石墨膜產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)商，產(chǎn)品主要有單層、復(fù)合型和多層高導(dǎo)熱石墨膜產(chǎn)品，其產(chǎn)品在國內(nèi)市場領(lǐng)先同類產(chǎn)品性能。公司目前旗下有四家全資子公司：碳元精密、碳元科技（香港）、碳元綠建和夢想工場。
公司下游擁有優(yōu)質(zhì)客戶群體：公司的下游客戶分為手機(jī)、平板電腦、液晶電視、LED 等電子產(chǎn)品，主要客戶包括三星、華為、VIVO、OPPO 等品牌智能終端。公司在基材處理、碳化、石墨化、壓延、貼合、模切等工藝流程方面具有非常扎實(shí)的經(jīng)驗(yàn)積累，客戶粘性大。
募集資金用以公司搬遷擴(kuò)建項(xiàng)目和研發(fā)中心項(xiàng)目：公司IPO 募集資金總額為4.09 億元，主要用于搬遷擴(kuò)建項(xiàng)目和研發(fā)中心項(xiàng)目。公司近年來保持較快的增長速度，產(chǎn)能利用率已經(jīng)處于較為飽和狀態(tài)（2016 年達(dá)到97.5%的產(chǎn)能利用率），原有生產(chǎn)能力已不能滿足公司的發(fā)展需要。本次搬遷擴(kuò)建項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)200 萬平方米的產(chǎn)能，將有效緩解現(xiàn)有的產(chǎn)能緊張局面。
盈利預(yù)測和投資建議：根據(jù)wind 一致預(yù)期，預(yù)計(jì)公司2017 年?duì)I收達(dá)到49.7 億元，同比增長6.67%，歸母凈利潤達(dá)到8900 萬元，同比增長8.09%。
風(fēng)險(xiǎn)提示：材料價(jià)格波動(dòng)、客戶較為單一、市場競爭加劇、毛利下降。
|
|
