>> 上海證券-透景生命（300642）新股定價報告，專注于腫瘤和HPV檢測的優(yōu)秀IVD企業(yè)-170417
| 上傳日期： |
2017/4/17 |
大小： |
573KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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作者： |
魏赟 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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公司產(chǎn)品銷售覆蓋國內(nèi)30個省市近460家醫(yī)療機構(gòu)，其中醫(yī)院客戶366家，三級以上醫(yī)院318家，占醫(yī)院客戶比例達到86.88%。 盈利預(yù)測 我們預(yù)計2017-2019年歸于母公司凈利潤增速29.37%、30.31%和30.89%，相應(yīng)的稀釋后每股收益為2.11元、2.75元和3.60元。
公司估值 考慮到公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及市場競爭狀況，我們認為給予公司17年每股收益35倍市盈率這一估值水平較為合理，以該市盈率為中樞且正負區(qū)間為20%的公司合理估值區(qū)間為67.07-80.49元，相對于2016年的靜態(tài)市盈率（發(fā)行后攤?。?1.16-49.40倍。
定價結(jié)論 預(yù)計募集資金總額54,150.00萬元，計劃發(fā)行股份不超過1,500萬股，對應(yīng)每股發(fā)行價為36.10元，對應(yīng)15、16年P(guān)E為32.93、22.16。
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