>> 華創(chuàng)證券-艾德生物（300685）個體化診斷行業(yè)核心標的之一-170731
| 上傳日期： |
2017/7/31 |
大?。?/td>
| 1329KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
-- |
作者： |
宋凱 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
此次募投項目主要用于分子診斷和二代測序儀產(chǎn)業(yè)化平臺，研發(fā)中心擴建，營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及補充流動資金等項目。
2. 國內(nèi)腫瘤臨床個體化診斷領(lǐng)域的龍頭公司
艾德生物的主要業(yè)務(wù)分為診斷試劑和診斷服務(wù)兩個板塊，其中診斷試劑主要是利用分子診斷技術(shù)，用于臨床腫瘤靶向藥物的個體化用藥診斷，檢測靶點主要包括EGFR、KRAS、BRAF、ALK 和Her-2 等基因突變點檢測，指導臨床使用的靶向藥物品種主要包括吉非替尼（易瑞沙）、厄洛替尼（特羅凱）和?？颂婺幔▌P美納）等主要針對非小細胞肺癌的小分子靶向藥物，以及包括曲妥珠單抗和帕尼單抗等在內(nèi)的用于乳腺癌和結(jié)直腸癌治療的靶向藥物個體化用藥指導。艾德生物開發(fā)了自己的ARMS-PCR 系統(tǒng)，相較于傳統(tǒng)擴增和測序技術(shù)ARMS 系統(tǒng)更精確，準確度更高，操作更為簡便。同時公司也是國內(nèi)最早將腫瘤個體化用藥技術(shù)商業(yè)的公司之一，并和國外新藥研發(fā)公司結(jié)成了緊密的合作關(guān)系，提供新藥研發(fā)和個體化用藥相關(guān)服務(wù)項目。公司在國內(nèi)臨床腫瘤個體化用藥領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。
3. 投資建議：
按照公司發(fā)行后總股本8000 萬股計算，我們預計2017-19 年EPS 分別為1.06 元、1.34 元和1.76 元，根據(jù)公司所在行業(yè)，以及公司未來增速情況，我們認為給予公司2017 年45-50 倍PE，對應股價在47-53 元/股之間較為合理。
4. 風險提示：
新產(chǎn)品研發(fā)與推廣風險
|
|
