>> 方正證券-航天信息（600271）與騰訊戰(zhàn)略合作，政企信息化航母加速-180204
| 上傳日期： |
2018/2/5 |
大小： |
912KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強(qiáng)烈推薦 |
作者： |
馬軍 |
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2、與騰訊合作， “產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”生態(tài)閉環(huán)有望加速落地：騰訊擁有數(shù)十億終端消費(fèi)者流量入口和互聯(lián)網(wǎng)平臺技術(shù)資源，公司擁有千萬級政企優(yōu)質(zhì)渠道和優(yōu)秀的系統(tǒng)集成能力，雙方能夠在政企信息化市場完成優(yōu)勢互補(bǔ)，具備打通“產(chǎn)業(yè)+互聯(lián)網(wǎng)”生產(chǎn)、流通、消費(fèi)生態(tài)閉環(huán)，強(qiáng)有力的推進(jìn)公司稅務(wù)、食藥監(jiān)、金融等行業(yè)領(lǐng)域的數(shù)字化轉(zhuǎn)型和落地。
3、數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代大數(shù)據(jù)運(yùn)營商，變現(xiàn)模式逐漸清晰：公司擁有千萬級企業(yè)客戶，稅控業(yè)務(wù)作為企業(yè)高頻業(yè)務(wù)，依托核心技術(shù)優(yōu)勢及在政企市場的深厚積累，公司具備豐富的行業(yè)大數(shù)據(jù)資源，隨著與騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司戰(zhàn)略合作，公司在大數(shù)據(jù)方方面變現(xiàn)模式逐漸清晰，有望成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代“大數(shù)據(jù)運(yùn)營商”。
4、業(yè)績預(yù)測：預(yù)計17 到-19 年，公司業(yè)績?yōu)?6.4、18.8、22.3億，對應(yīng)現(xiàn)價PE 22、19.2、16.2 倍，持續(xù)強(qiáng)烈推薦。
5、風(fēng)險提示：起征點以下中小企業(yè)稅務(wù)信息化政策支持不及預(yù)期；機(jī)制體制導(dǎo)致戰(zhàn)略無法落地；自主可控項目推進(jìn)不及預(yù)期。
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