>> 興業(yè)證券-同仁堂(600085)子公司略有拖累，一季度業(yè)績整體穩(wěn)定-180501
| 上傳日期： |
2018/5/1 |
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| 468KB |
| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
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| 評級： |
審慎增持 |
作者： |
徐佳熹 |
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由于基地建設(shè)的費(fèi)用攤銷將會對公司的利潤增速造成一定的侵蝕， 預(yù)計(jì)公司未來幾年業(yè)績將保持平穩(wěn)增長。 我們調(diào)整盈利預(yù)測，預(yù)計(jì) 2018-2020 年 EPS 分別為 0.81、0.88、0.97 元，2018 年 4 月 27 日股價對應(yīng)估值分別為44、41、37倍，維持對公司的“審慎增持”評級。
風(fēng)險提示：核心品種銷量低于預(yù)期；核心品種提價慢于預(yù)期；國企改革慢于預(yù)期
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