>> 中信建投-創(chuàng)業(yè)軟件（300451）醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)發(fā)展超預(yù)期，攜手騰訊加速互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展-180813
| 上傳日期： |
2018/8/13 |
大?。?/td>
| 408KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
增持 |
作者： |
尋赟 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
簡評
醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)發(fā)展超預(yù)期，IT 運維業(yè)務(wù)影響整體收入增速。
醫(yī)療行業(yè)收入達到3.24 億元，同比增長59.37%，毛利率51.60%基本保持穩(wěn)定，醫(yī)療IT 業(yè)務(wù)全年高景氣有望持續(xù)；非醫(yī)療行業(yè)收入達到2.03 億元，同比下降30.63%，IT 運維子公司博泰服務(wù)凈利潤4749 萬元同比略有增長。醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)帶動上半年公司業(yè)績高增長，全年有望持續(xù)維持較高景氣度。
醫(yī)療IT 創(chuàng)新業(yè)務(wù)訂單快速增長，大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)進入高速成長期。
公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)訂單快速增長，分別在廣東省珠海市、福建省龍巖市、山西省長治市等地區(qū)新承接了數(shù)個涉及大數(shù)據(jù)應(yīng)用決策建設(shè)內(nèi)容千萬級訂單，業(yè)務(wù)已進入高速成長期。公司還與上海市閔行衛(wèi)計委、江陰市人民醫(yī)院、白銀市第一人民醫(yī)院等400 余家醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)及衛(wèi)生行政部門簽署了關(guān)于大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)合作及實施意向協(xié)議，主要就大數(shù)據(jù)收集與交換平臺的咨詢服務(wù)、制定收集數(shù)據(jù)的范圍與標準、數(shù)據(jù)應(yīng)用平臺的相關(guān)建設(shè)、大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的運營等四大塊內(nèi)容展開戰(zhàn)略合作。
中山項目19 年即將步入運營期，攜手騰訊加速互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療發(fā)展。
中山市醫(yī)療數(shù)據(jù)在區(qū)域衛(wèi)生信息平臺上已實現(xiàn)互聯(lián)互通，從2019年開始中山項目將邁入為期10 年的特許經(jīng)營期，收入主要將來源于提供監(jiān)管、數(shù)據(jù)與運維服務(wù)等。公司將以健康中山項目作為試點，引入騰訊智慧醫(yī)院、人工智能、人臉識別、電子社?？ā⑽⑿懦鞘虚T戶、微信支付等產(chǎn)品融合到健康中山產(chǎn)品中。未來，中山運營服務(wù)收入以及后續(xù)項目配套建設(shè)或?qū)⒊蔀楣拘碌臉I(yè)績增長點。
投資建議：預(yù)計2018-2020 年凈利潤為2.15/2.95/3.60 億元，公司醫(yī)療衛(wèi)生信息化業(yè)務(wù)持續(xù)高增長，攜手騰訊加速互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)發(fā)展，給予增持評級。
風險提示：互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療政策進展不達預(yù)期；創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展不達預(yù)期；與騰訊合作不達預(yù)期。
|
|
