>> 浙商證券-金智科技(002090)公告點評：輸變電可視化運維系統(tǒng)新業(yè)務(wù)中標(biāo)國網(wǎng)寧夏項目-181218
| 上傳日期： |
2018/12/18 |
大?。?/td>
| 627KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
浙商證券 |
| 評級： |
中性 |
作者： |
鄭丹丹 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
該項目采用國內(nèi)首創(chuàng)的輸變電全面可視化新技術(shù)，應(yīng)用基于3DGIS 的輸電線路三維可視化技術(shù)、人工智能識別技術(shù)與大數(shù)據(jù)分析技術(shù)。我們認(rèn)為，該項目如履行順利，將為公司智能運維業(yè)務(wù)成長積累重要工程經(jīng)驗。
控股子公司將出售非核心資產(chǎn)股權(quán)
公司12 月13 日公告，持股85%的控股子公司金智信息擬向公司控股股東金智集團(tuán)轉(zhuǎn)讓南京城建隧橋10%股權(quán)，完成后不再持其股權(quán)，作價0.45 億元，上市公司凈利潤預(yù)計將因此增加約0.27 億元。我們認(rèn)為，該交易將有助公司聚焦主業(yè)，改善現(xiàn)金流，降低資產(chǎn)負(fù)債率，并適度增厚2018 年度業(yè)績。
與華潤電力開展戰(zhàn)略合作
公司曾于10 月25 日公告，與華潤電力簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方擬在勘查設(shè)計與工程總承包、智能電廠、配網(wǎng)自動化、模塊化變電站、儲能、能效管理平臺和區(qū)域能源規(guī)劃等方面開展戰(zhàn)略合作，互利共贏，協(xié)議有效期5 年。我們認(rèn)為，如執(zhí)行順利，將利好公司多項業(yè)務(wù)發(fā)展。
投資建議
我們預(yù)計，公司將于2018~2020 年實現(xiàn)EPS 0.49 元、0.54 元、0.67 元，對應(yīng)36.6 倍、33.1 倍、26.7 倍 P/E。維持“中性”評級。
風(fēng)險提示
行業(yè)投資或放緩；模塊化變電站等新業(yè)務(wù)的發(fā)展存在試錯風(fēng)險；行業(yè)估值中樞或現(xiàn)波動。
|
|
