>> 申萬宏源-通信行業(yè)周報：應(yīng)用滲透加速？物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈再梳理-201107
| 上傳日期： |
2020/11/7 |
大小： |
1150KB |
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pdf 共12頁 |
來源： |
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| 評級： |
看好 |
作者： |
朱型檑 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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本期投資提示：
本周（2020/11/02-2020/11/06）滬深300指數(shù)上漲4.05%，創(chuàng)業(yè)指數(shù)上漲2.91%；通信申萬指數(shù)上漲5.68%，其中通信設(shè)備指數(shù)上漲6.12%，通信運(yùn)營指數(shù)上漲2.98%。申萬28個一級行業(yè)指數(shù)周漲幅比較，通信行業(yè)漲幅排名第6，前三大板塊分別為：家用電器、汽車、有色金屬。
站在當(dāng)前時點(diǎn)，本周周報我們回顧物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)程，梳理產(chǎn)業(yè)鏈公司的差異化布局。我們將物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈公司從戰(zhàn)略布局上分為“做基礎(chǔ)設(shè)施的”和“聚焦應(yīng)用的”兩大類。2020年來，物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)進(jìn)程明顯加速，從技術(shù)的迭代成熟到物聯(lián)網(wǎng)節(jié)點(diǎn)數(shù)上的迅速增長，隨著行業(yè)應(yīng)用不斷滲透，物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈步入成熟。
回顧今年以來物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)重大進(jìn)展和政策：（1）我國截止至2020年2月底，國內(nèi)運(yùn)營商的NB-IoT連接數(shù)突破1億；（2）今年5月，工業(yè)和信息化部辦公廳發(fā)布了工信廳通信〔2020〕25號通知，即關(guān)于深入推進(jìn)移動物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展的通知，提出建立NB-IoT（窄帶物聯(lián)網(wǎng)）、4G（含LTE-Cat1，即速率類別1的4G網(wǎng)絡(luò)）和5G協(xié)同發(fā)展的移動物聯(lián)網(wǎng)綜合生態(tài)體系；（3）今年7月，3GPP宣布5GR16標(biāo)準(zhǔn)凍結(jié)。NB-IoT技術(shù)正式被接受為ITUIMT-20205G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。整體進(jìn)程角度來看，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的成熟度已經(jīng)大大提升，尤其是5G技術(shù)（包括NB-IoT）從技術(shù)成熟走向行業(yè)應(yīng)用，大規(guī)模鏈接帶來技術(shù)和商業(yè)模式的驗(yàn)證，形成了應(yīng)用落地的正向循環(huán)。
戰(zhàn)略布局“做基礎(chǔ)設(shè)施的”物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈公司通常處于產(chǎn)業(yè)鏈相對前端環(huán)節(jié)，公司通常提供物聯(lián)網(wǎng)通用化前端產(chǎn)品，不限于某一特定應(yīng)用領(lǐng)域。具體包括的環(huán)節(jié)有物聯(lián)網(wǎng)模組、芯片、終端和智能控制器等。物聯(lián)網(wǎng)模組相關(guān)公司包括移遠(yuǎn)通信、廣和通等，物聯(lián)網(wǎng)芯片相關(guān)公司包括樂鑫科技，物聯(lián)網(wǎng)M2M終端相關(guān)公司包括移為通信，智能控制器相關(guān)公司包括和而泰、拓邦股份。
戰(zhàn)略布局“聚焦應(yīng)用的”物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈公司通常處于產(chǎn)業(yè)鏈相對前后端環(huán)節(jié)，或是對垂直產(chǎn)業(yè)鏈均有布局。該類公司通常提供物聯(lián)網(wǎng)差異化產(chǎn)品和服務(wù)，往往聚焦于特定應(yīng)用領(lǐng)域。具體包括的行業(yè)應(yīng)用有車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、表計行業(yè)、智慧公共事業(yè)行業(yè)等。車聯(lián)網(wǎng)行業(yè)相關(guān)公司包括鴻泉物聯(lián)，表計行業(yè)相關(guān)公司包括寧水集團(tuán)、三川智慧、新天科技等，智慧公共事業(yè)相關(guān)公司包括威勝信息。
建議持續(xù)關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的：包括戰(zhàn)略布局“做基礎(chǔ)設(shè)施的”物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈公司：移遠(yuǎn)通信、和而泰、樂鑫科技、廣和通、移為通信、拓邦股份；以及戰(zhàn)略布局“聚焦應(yīng)用的”物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈公司：鴻泉物聯(lián)、寧水集團(tuán)、三川智慧、新天科技、威勝信息。
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