>> 華鑫證券-傳媒新消費行業(yè)周報：關(guān)注世界杯經(jīng)濟 雙十一預(yù)售新舊電商格局如何重塑-221023
| 上傳日期： |
2022/10/23 |
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| 1766KB |
| 格式： |
pdf 共20頁 |
來源： |
華鑫證券 |
| 評級： |
推薦 |
作者： |
朱珠,于越 |
| 行業(yè)名稱： |
傳媒 |
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本周觀點更新
雙十一預(yù)售開啟，傳統(tǒng)電商平臺淘寶天貓喜迎羅永浩和俞敏洪入駐（“老樹新花”助力電商氛圍），新晉的抖音電商自2021年首次加入雙十一后，2022年再續(xù)，抖音不需頂流，抖音自帶創(chuàng)造頂流的能力，從興趣電商進入全域興趣電商，繁榮抖音電商平臺上的商家生態(tài)，使其百花齊放大于扶持若干單一直播間，同時世界杯有望接棒購物節(jié)，抖音看世界杯可重獲新流量，體育碰撞PICOVR，抖音產(chǎn)業(yè)鏈紅利仍可期；2022年雙十一淘寶天貓在低基數(shù)疊加集齊羅永浩和俞敏洪等加持下，同比增長可期。世界杯將于2022年11月21日開啟，抖音成為2022年卡塔爾世界杯持權(quán)轉(zhuǎn)播商、中央廣播電視總臺直播戰(zhàn)略合作伙伴，世界杯經(jīng)濟有望驅(qū)動體育賽事與PICOVR的體驗經(jīng)濟，新營銷以及球星卡業(yè)務(wù)；三季報落地后可關(guān)注單季度環(huán)比改善板塊。
▌本周重點推薦個股及邏輯
給予傳媒新消費行業(yè)推薦評級。芒果超媒300413（劇集端《追光者》于10月14日定檔，由于基數(shù)效應(yīng)，2022年第四季度回暖可期）；風(fēng)語筑603466（迎三季報，關(guān)注單季度主業(yè)修復(fù)進展；公司入選上交所擴大主板融資融券標(biāo)的股票范圍）；姚記科技002605（游戲業(yè)務(wù)業(yè)績短期承壓，關(guān)注后續(xù)主業(yè)修復(fù)進展；同時參股卡淘，有望受益世界杯經(jīng)濟）；華策影視300133（10月25日三季報落地，《萬里歸途》國慶檔電影有望驅(qū)動公司第四季度業(yè)績）；浙文互聯(lián)600986（2022上半年C端消費疲軟致B端廣告主投放熱度下降，關(guān)注單季度環(huán)比修復(fù)；積極踐行元宇宙商業(yè)化，從數(shù)字藏品到數(shù)字人，后續(xù)有望賦能亞運會）；藍(lán)色光標(biāo)300058（10月31日三季報落地，關(guān)注第三季度環(huán)比改善進展）；新經(jīng)典603096（作為大眾閱讀細(xì)分領(lǐng)域頭部企業(yè)，借力東方甄選新增渠道，抖音雙十一預(yù)熱也有望受益）；中信出版300788（10月25日三季報落地，閱讀板塊的物流受疫情波動影響，關(guān)注單季度環(huán)比改善進展）；傳智教育003032（短期政策驅(qū)動，疫后培訓(xùn)復(fù)蘇，數(shù)字化中國背景下需求提升，同時再就業(yè)需求新技能下，就業(yè)培訓(xùn)需求也在提升）；華熙生物688363（10月29日三季報落地，雙十一預(yù)售10月24日開啟，關(guān)注公司潤百顏、夸迪產(chǎn)品增長）；心動公司2400（自研游戲《心動小鎮(zhèn)》于10月20日開啟“小鎮(zhèn)之旅”測試，《鈴蘭之劍》階段性封閉測試即將開啟；TapTap作為生態(tài)合作伙伴加入“Unity黑馬計劃”，為開發(fā)者提供資金減免、技術(shù)支持及軟性服務(wù)）；吉比特603444（《一念逍遙》官方充值平臺上線，限時贈禮活動開啟；代理產(chǎn)品《奧比島：夢想國度》1.4版本「郁香之愿」將于10月27日上線）；百奧家庭互動2100（自研產(chǎn)品《奧比島：夢想國度》1.4版本「郁香之愿」將于10月27日上線；公司第三季度活躍賬戶1760萬，環(huán)比上升189%）；電魂網(wǎng)絡(luò)603258（公司和中國網(wǎng)絡(luò)作家村達(dá)成戰(zhàn)略合作；10月24日，《夢三國2》傲視群雄杯-巔峰對決賽將正式開啟）；青瓷游戲6633（《最強蝸?！贰霸传F崛起”大版本將于11月4日全新上線）。
▌風(fēng)險提示
產(chǎn)業(yè)政策變化風(fēng)險、推薦公司業(yè)績不及預(yù)期的風(fēng)險、行業(yè)競爭風(fēng)險；編播政策變化風(fēng)險、影視作品進展不及預(yù)期以及未獲備案風(fēng)險、經(jīng)營不達(dá)預(yù)期風(fēng)險；疫情波動風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟波動風(fēng)險。
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