>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報(bào)：深圳擬出臺(tái)振興國產(chǎn)半導(dǎo)體政策，東岳PVDF項(xiàng)目投產(chǎn)打破國外壟斷-221023
| 上傳日期： |
2022/10/24 |
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| 867KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收?qǐng)?bào)4361.69點(diǎn)，環(huán)比下跌1.33%。其中，漲幅前五的有安集科技(14.38%)、普利特(12.64%)、金宏氣體(12.58%)、江化微(8.25%)、賽伍技術(shù)(8.18%)；跌幅前五的有皖維高新(-12.05%)、聯(lián)泓新科(-11.36%)、中環(huán)股份(-8.19%)、金博股份(-7.37%)、濮陽惠成(-7.04%)。六個(gè)子行業(yè)中，申萬三級(jí)行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收?qǐng)?bào)7020.23點(diǎn)，環(huán)比上漲2.71%；申萬三級(jí)行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收?qǐng)?bào)950.91點(diǎn)，環(huán)比上漲2.17%；中信三級(jí)行業(yè)有機(jī)硅材料指數(shù)收?qǐng)?bào)9209.13點(diǎn)，環(huán)比下跌0.99%；中信三級(jí)行業(yè)碳纖維指數(shù)收?qǐng)?bào)4394.69點(diǎn)，環(huán)比下跌3.69%；中信三級(jí)行業(yè)鋰電指數(shù)收?qǐng)?bào)4106.98點(diǎn)，環(huán)比下跌4.29%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收?qǐng)?bào)1783.02點(diǎn)，環(huán)比上漲0.01%。
深圳擬出臺(tái)振興國產(chǎn)半導(dǎo)體政策。10月8日，深圳市發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《深圳市關(guān)于促進(jìn)半導(dǎo)體與集成電路產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干措施（征求意見稿）》，為國產(chǎn)半導(dǎo)體增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展動(dòng)能?！墩髑笠庖姼濉诽岢?，重點(diǎn)支持高端通用芯片、專用芯片和核心芯片、化合物半導(dǎo)體芯片等芯片設(shè)計(jì)；硅基集成電路制造；氮化鎵、碳化硅等化合物半導(dǎo)體制造；高端電子元器件制造；晶圓級(jí)封裝、三維封裝、Chiplet（芯粒）等先進(jìn)封裝測(cè)試技術(shù)；EDA工具、關(guān)鍵IP核技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用；光刻、刻蝕、離子注入、沉積、檢測(cè)設(shè)備等先進(jìn)裝備及關(guān)鍵零部件生產(chǎn)以及核心半導(dǎo)體材料研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。
東岳PVDF項(xiàng)目投產(chǎn)打破國外壟斷。10月17日，東岳集團(tuán)宣布萬噸PVDF全產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，包括新萬噸PVDF、2萬噸VDF項(xiàng)目及配套2.5萬噸R142b、2萬噸氟化氫，以及延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈2萬噸TFE、R32技改6萬噸R22等項(xiàng)目，均已建成投產(chǎn)。該項(xiàng)目與東岳集團(tuán)現(xiàn)有的PVDF生產(chǎn)裝置合力形成2.5萬噸/年的PVDF樹脂生產(chǎn)規(guī)模，一舉打破國外壟斷的同時(shí)，也補(bǔ)齊了我國新能源新材料短板。目前，東岳產(chǎn)品線涵蓋所有主流產(chǎn)品牌號(hào)，實(shí)現(xiàn)鋰電、光伏、涂料、水處理等產(chǎn)品各領(lǐng)域的全面覆蓋。
重點(diǎn)標(biāo)的推薦：半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢(shì)最大化。光刻膠板塊為我國自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進(jìn)口替代方面的高速進(jìn)展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點(diǎn)關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國內(nèi)持續(xù)推進(jìn)制造升級(jí)，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點(diǎn)關(guān)注新材料平臺(tái)型公司國瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進(jìn)軍千億潤滑油添加劑，打造第二增長(zhǎng)點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機(jī)量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。
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