>> 勝利證券-勝利早報(bào)-221025
| 上傳日期： |
2022/10/25 |
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來源： |
勝利證券 |
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勝利即日觀點(diǎn)
隔夜美股三大指數(shù)繼續(xù)收漲，其中，多數(shù)科技企業(yè)強(qiáng)勢(shì)，中概股大幅下跌。昨天A股滬深兩市與港股大幅下跌，其中，地產(chǎn)、互聯(lián)網(wǎng)科技跌幅較大，國(guó)防軍工、半導(dǎo)體等強(qiáng)勢(shì)。昨天美國(guó)Markit製造業(yè)指數(shù)10月份初值為49.9，低於市場(chǎng)預(yù)期。弱勢(shì)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)減弱了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)過激加息的預(yù)期。同時(shí)，美國(guó)財(cái)政部耶倫表示能源價(jià)格飆升、全球金融市場(chǎng)波動(dòng)加劇，可能造成美國(guó)金融市場(chǎng)不穩(wěn)定，財(cái)政部正在密切關(guān)注金融體系可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。目前美國(guó)財(cái)政部重新評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)也重新評(píng)估過激加息對(duì)市場(chǎng)造成的風(fēng)險(xiǎn)，上周美聯(lián)儲(chǔ)個(gè)別官員已表示可能考慮減少12月加息幅度，避免金融市場(chǎng)受到過大衝擊，有利於市場(chǎng)信心的修復(fù)。但目前外圍形勢(shì)依然嚴(yán)峻，俄烏衝突升級(jí)，中美關(guān)係持續(xù)緊張等，國(guó)際市場(chǎng)仍是難以樂觀，需要等待實(shí)質(zhì)性的拐點(diǎn)事件出現(xiàn)，才考慮加倉(cāng)。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，上周二十大會(huì)議圓滿閉幕，政治權(quán)利交接平穩(wěn)過渡。重要國(guó)策將平穩(wěn)延續(xù)，相信市場(chǎng)對(duì)維穩(wěn)的政策將有機(jī)會(huì)持續(xù)輸出。國(guó)家各部門正在持續(xù)積極應(yīng)對(duì)各種可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，針對(duì)股市、匯市、債市、房地產(chǎn)市場(chǎng)、疫情防控、產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈等可能出現(xiàn)的狀況進(jìn)行維穩(wěn)。國(guó)內(nèi)公佈最新數(shù)據(jù)顯示，前三季度GDP同比增長(zhǎng)3.0%，明顯好於二季度，生產(chǎn)需求持續(xù)改善，就業(yè)物價(jià)總體穩(wěn)定。展望後市，最近港股與A股劇烈調(diào)整，板塊表現(xiàn)極度分化，機(jī)構(gòu)換倉(cāng)的跡象明顯，市場(chǎng)維穩(wěn)將持續(xù)，A股下跌幅度有限，週邊市場(chǎng)仍需要謹(jǐn)慎。策略上，重點(diǎn)關(guān)注二十大報(bào)告提出能源、人口與安全的重點(diǎn)議題受益行業(yè)，以及政策糾偏受益的行業(yè)，如：軟體、生物制藥、創(chuàng)新藥療、信創(chuàng)行業(yè)，儲(chǔ)能行業(yè)等核心企業(yè)。
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