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2022年三季度，在單邊下行的市場(chǎng)下，股指期貨市場(chǎng)的公募基金公司數(shù)量整體穩(wěn)定，旗下多頭產(chǎn)品增長較多，空頭產(chǎn)品略有減少。標(biāo)的指數(shù)走低的同時(shí)期貨貼水走闊，在此過程中對(duì)沖端獲得較多盈利，同時(shí)較深的貼水壓制對(duì)沖意愿，也創(chuàng)造了吃貼水進(jìn)行指數(shù)增強(qiáng)的需求。參與股指期貨的公募基金產(chǎn)品數(shù)量變化較大，多頭持倉的產(chǎn)品由上季度的175增加至211只，空頭持倉的產(chǎn)品則減少2只至79只，持倉股指期貨的產(chǎn)品總數(shù)量則由253只增長至278只。由于市場(chǎng)下行的影響，多頭的持倉市值僅從85.97億元小幅上升至88.51億元，空頭持倉市值從160.8億元下滑至101.03億元，因此多空總市值下降至189.54億元，較前一季度減少57.26億元。
　　三季度品種間關(guān)系最明顯的變化由IM上市導(dǎo)致，IC持倉市值的降幅和IM市值增幅基本對(duì)等。另外IH多頭持倉量增長超過500手，市值增長超過3億，同時(shí)作為公募基金對(duì)沖絕對(duì)中堅(jiān)的IF，近幾個(gè)季度減倉非常顯著，2020年末IF空頭持倉19101手，至2022年三季度已減倉至僅余6599手，市值從接近300億減少至75.5億。
　　合約期限分布依然以當(dāng)季合約為主，當(dāng)季合約在多頭和空頭持倉中占比均位于60%左右。另外今年以來，當(dāng)月合約占比逐季下滑，在多頭持倉中的占比下滑至27%，在空頭持倉中的占比下滑至19%，不及一季度末的一半。
　　從基金類型來看，三季度隨著市場(chǎng)下行，期貨貼水不斷加深，為吃貼水類型的產(chǎn)品提供了較好的入場(chǎng)環(huán)境，因此被動(dòng)指數(shù)型和增強(qiáng)指數(shù)型基金增長較多。另外偏債混合型基金由二季度的17只增長至29只，為2020年以來新高，此類基金運(yùn)用股指期貨以對(duì)沖為主，平均對(duì)沖比例由8.09%提升至12.8%。
　　三季度市場(chǎng)下行對(duì)股票型基金沖擊較大，股票型基金7月以來連續(xù)四個(gè)月錄得較大跌幅，在此期間對(duì)沖基金的月度跌幅控制在1%以內(nèi)，較好地規(guī)避了7月開始的連續(xù)下跌。