久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

“數(shù)字地球”領(lǐng)先廠商，維持“買入”評(píng)級(jí)
　　我們維持公司2022-2024年歸母凈利潤預(yù)測為3.10、4.41、6.25億元，EPS為1.26、1.80、2.55元/股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2022-2024年P(guān)E為56.2、39.5、27.9倍，考慮公司在“數(shù)字地球”領(lǐng)域數(shù)據(jù)、技術(shù)、品牌優(yōu)勢突出，維持“買入”評(píng)級(jí)。
　　Q3收入增速超預(yù)期，預(yù)計(jì)特種領(lǐng)域業(yè)務(wù)回暖
　　2022年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.27億元，同比增長41.8%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7123.35萬元，同比增長30.33%，實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤3221.45萬元，同比增長5.81%。其中Q3單季度收入為3.78億元，同比增長49.60%，收入增速超預(yù)期，我們判斷主要由于特種領(lǐng)域業(yè)務(wù)回暖及民用業(yè)務(wù)繼續(xù)高增長所致；Q3歸母凈利潤為4857.61萬元，同比增長28.20%，扣非歸母凈利潤為3017.81萬元，同比增長3.97%?？鄯莾衾麧櫾鏊俚陀谑杖朐鏊伲饕捎谘邪l(fā)投入顯著加大所致。
　　研發(fā)投入顯著加大，加快拓展業(yè)務(wù)場景及推進(jìn)線上產(chǎn)品研發(fā)
　　前三季度公司研發(fā)投入為2.24億元，同比增長147.58%，其中Q3單季度為1.18億元，同比增長221.99%。研發(fā)投入大幅增長主要由于公司不僅實(shí)現(xiàn)線下產(chǎn)品業(yè)務(wù)場景拓展，同時(shí)通過GEOVISEarth系列產(chǎn)品研發(fā)實(shí)現(xiàn)線上業(yè)務(wù)拓展所致。Q3單季度公司毛利率為51.40%，同比提升3個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)較Q1、Q2有明顯提升，一定程度打消市場對(duì)公司毛利率持續(xù)下降的擔(dān)憂。
　　構(gòu)建星圖地球產(chǎn)品體系，開辟大眾服務(wù)藍(lán)海市場
　　公司重點(diǎn)研制了星圖地球數(shù)據(jù)云（GEOVISEarth Datacloud）、星圖地球（GEOVISEarth）、星圖地球工作室（GEOVISEarth Studio）、星圖地球開發(fā)者平臺(tái)（GEOVISEarth Dev）四款星圖地球等系列產(chǎn)品初步構(gòu)建了覆蓋云、邊、端一體化的服務(wù)體系，探索了線上業(yè)務(wù)模式，為GEOVIS數(shù)字地球在政府、企業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)領(lǐng)域和社區(qū)、教育、旅游等非傳統(tǒng)數(shù)字地球領(lǐng)域的場景落地提供了基礎(chǔ)。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示：政府財(cái)政支出緊張風(fēng)險(xiǎn)；市場競爭加劇風(fēng)險(xiǎn)；新業(yè)務(wù)進(jìn)展不及預(yù)期。