>> 華西證券-海爾生物(688139)收購金衛(wèi)信60%股權(quán)，持續(xù)提升醫(yī)療創(chuàng)新方案競爭力-221031
| 上傳日期： |
2022/11/1 |
大?。?/td>
| 856KB |
| 格式： |
pdf 共5頁 |
來源： |
華西證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
崔文亮,王睿 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
事件概述
10月27日，工商變更信息顯示，海爾生物收購深圳市金衛(wèi)信信息技術(shù)有限公司60%股權(quán)。
收購金衛(wèi)信，加速疫苗城市網(wǎng)復(fù)制
金衛(wèi)信專注于國內(nèi)各級疾病預(yù)防控制中心和衛(wèi)生行政機構(gòu)信息化建設(shè)20余年，為全國10余個省（直轄市、自治區(qū)）、數(shù)萬家接種門診提供涵蓋免疫規(guī)劃信息管理平臺、疫苗全程追溯平臺、數(shù)字化門診管理系統(tǒng)、預(yù)防接種客戶端等在內(nèi)的產(chǎn)品方案，市場占有率超過30%。截至2022年上半年，海爾生物已助力全國5000多家接種門診實現(xiàn)了數(shù)字化升級，并相繼在深圳、青島、舟山等地建起智慧疫苗城市網(wǎng)。此次收購第一可以加快海爾生物城市網(wǎng)復(fù)制，利用金衛(wèi)信平臺資源提升城市網(wǎng)建設(shè)速度，擴大覆蓋范圍；第二能夠拓展業(yè)務(wù)范疇，增加原先業(yè)務(wù)附加值，將原先的疫苗網(wǎng)解決方案拓展到疫苗全流程一體化服務(wù)?；谑袌龊头桨傅碾p向升級，海爾生物將持續(xù)提升醫(yī)療創(chuàng)新數(shù)字場景方案綜合競爭實力。
智慧化場景不斷拓展，場景延伸與生態(tài)布局進一步加快
生命科學(xué)板塊方面，傳統(tǒng)核心業(yè)務(wù)樣本安全板塊保持穩(wěn)定增長，公司在生物安全領(lǐng)域業(yè)務(wù)布局持續(xù)加速，智慧實驗室方案繼續(xù)圍繞7大核心場景進行自動化、智能化、物聯(lián)化和共享化升級，并不斷探索在農(nóng)業(yè)、畜牧業(yè)等新領(lǐng)域的應(yīng)用拓展。醫(yī)療創(chuàng)新板塊方面，公司克服疫情影響，在廣西、云南等地區(qū)深耕疫苗城市網(wǎng)，并快速向公共衛(wèi)生新領(lǐng)域布局；數(shù)字醫(yī)院創(chuàng)新方案快速發(fā)展，手術(shù)室耗材行為管理方案在十余家醫(yī)院落地，靜配中心智慧配液解決方案在山東、福建等地復(fù)制。公司智慧化場景不斷拓展，場景延伸與生態(tài)布局進一步加快。
投資建議
公司作為低溫存儲龍頭，布局生命科學(xué)和醫(yī)療創(chuàng)新兩大領(lǐng)域，隨著血液網(wǎng)、疫苗網(wǎng)快速復(fù)制，生物安全領(lǐng)域加速布局，海外經(jīng)銷直銷齊頭并進，下游用戶場景不斷突破，預(yù)計未來三年公司業(yè)績將保持快速增長態(tài)勢，我們維持2022-2024年收入預(yù)測29.1/36.78/47.83億元，分別同比增長36.9%/26.4%/30.0%；維持歸母凈利潤預(yù)測分別為5.91/8.20/10.79億元，分別同比增長-30.1%/38.7%/31.7%；對應(yīng)EPS分別為1.86/2.58/3.40元，對應(yīng)2022年10月31日收盤價77.13元，PE分別為41/30/23倍，維持“增持”評級。
風險提示
物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期;新產(chǎn)品拓展不及預(yù)期;匯率波動風險。
|
|
