>> 招商證券-高頻數(shù)據(jù)跟蹤(2022年12月第1周)：水泥價格創(chuàng)5年同期新低-221207
| 上傳日期： |
2022/12/8 |
大小： |
1731KB |
| 格式： |
pdf 共25頁 |
來源： |
招商證券 |
| 評級： |
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作者： |
尹睿哲,劉冬,趙心茹 |
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經(jīng)濟增長：水泥價格創(chuàng)5年同期新低
生產(chǎn)：電廠日耗季節(jié)性回升。（1）電廠日耗季節(jié)性回升。12月3日，6大發(fā)電集團平均日耗為76.9萬噸，較上周的73.7萬噸上升4.3%。12月1日，南方八省電廠日耗為196.4萬噸，較11月24日的187.8萬噸上升4.6%。一方面，寒潮來襲，民用電需求回升；另一方面，企業(yè)沖刺全年生產(chǎn)目標，帶動工業(yè)用電修復(fù)。（2）高爐開工率溫和回落。12月2日，全國高爐開工率75.6%，較11月25日下降1.4個百分點；同期，唐山鋼廠高爐開工率50.8%，較11月25日下降1.6個百分點；產(chǎn)能利用率69.8%，較上周下降1.7個百分點。近期焦炭價格兩輪提漲落地，鐵礦價格堅挺，原料成本高企限制鋼廠產(chǎn)能釋放。（3）輪胎開工率高位回落。12月1日，汽車全鋼胎（用于卡車）開工率60.5%，較11月24日下降2.4個百分點；汽車半鋼胎（用于轎車）開工率64.2%，較11月24日下降3.5個百分點。（4）江浙地區(qū)滌綸長絲開工率持續(xù)回落。12月1日，江浙地區(qū)滌綸長絲開工率59.8%，較11月24日回落0.5個百分點；同期，下游織機開工率50.2%，較11月24日回落4.2個百分點。（5）全國整車貨運流量開始反彈。12月6日，全國整車貨運流量指數(shù)較11月29日上升10.9%；其中，上海/江蘇/浙江/北京/廣東分別上升2.9%/上升8.1%/上升11.1%/上升13.2%/上升10.7%。上周以來多個城市陸續(xù)落地防疫優(yōu)化政策，防控轉(zhuǎn)松帶動貨運流量快速反彈。
需求：水泥價格創(chuàng)5年同期新低。（1）地產(chǎn)銷售邊際企穩(wěn)。12月1-6日，30大中城市商品房日均銷售面積為39.6萬平方米，較11月同期（37.1萬平）環(huán)比上升6.7%，較去年12月（45.2萬平）下降12.4%，較2020年12月（66.4萬平）下降40.4%，較2019年12月（64.9萬平）下降39.0%；分區(qū)域來看，一線、二線和三線城市銷售面積分別同比下降19.7%、下降18.7%、上升22.0%。（2）車市11月零售同比下降6%。11月第五周的總體狹義乘用車市場零售達到日均15.7萬輛，同比增長21%，環(huán)比10月同期增長61%。初步統(tǒng)計，11月全月全國乘用車廠商市場零售170.1萬輛，同比下降6%，環(huán)比10月下降8%。11月批發(fā)同比下降7%。11月第五周的總體狹義乘用車市場批發(fā)達到日均20.1萬輛，同比增長32%，環(huán)比10月同期增長60%。初步統(tǒng)計，11月全月全國乘用車廠商批發(fā)200.5萬輛，同比下降7%，環(huán)比10月下降9%。（3）鋼價延續(xù)弱反彈。12月6日，螺紋、線材、熱卷、冷軋價格較11月29日分別持平、上漲0.2%、上漲1.3%和上漲0.7%。12月以來，上述品種環(huán)比分別上漲0.4%、上漲2.0%、上漲3.4%和上漲0.8%，同比分別下跌21.4%、下跌20.1%、下跌19.0%和下跌21.3%。防疫措施優(yōu)化提振了市場對鋼鐵需求的信心，但進入需求淡季，短期需求恢復(fù)依然緩慢。鋼材庫存下降趨緩。12月2日，五大鋼材品種庫存852.1萬噸，較11月25日下降4.0萬噸。（4）水泥價格創(chuàng)5年同期新低。12月6日，全國水泥價格指數(shù)較11月29日下跌1.1%；其中，華東和長江地區(qū)水泥價格分別下跌0.8%和下跌2.1%。近期陜西、河北、山東、河南、寧夏等地相繼出臺錯峰生產(chǎn)計劃，錯峰生產(chǎn)天數(shù)基本上都超過100天，或?qū)λ鄡r格形成支撐。水泥價格同比跌幅收窄。12月以來，水泥均價環(huán)比下跌1.6%，同比下跌21.2%。（5）玻璃價格低位震蕩。12月7日，玻璃活躍期貨合約價報1407.0元/噸，較11月30日上漲1.4%；12月以來，玻璃價格環(huán)比上漲1.1%，同比下跌23.1%。（6）集運運價指數(shù)減速下行。12月2日，CCFI指數(shù)較11月25日下降6.3%；同期SCFI指數(shù)下降4.8%。一方面，11月底開始歐洲線貨量有所增加；另一方面，集運公司持續(xù)擴大減班規(guī)模以穩(wěn)定運價，目前歐洲、地中海線運價單周跌幅都在2%以內(nèi)。12月以來，CCFI指數(shù)同比下跌55.1%，環(huán)比下跌13.0%；SCFI指數(shù)同比下跌76.0%，環(huán)比下跌15.7%
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