>> 東證期貨-國債期貨周度報告：國債模型日線級別多頭信號增強(qiáng)-221211
| 上傳日期： |
2022/12/12 |
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| 格式： |
pdf 共11頁 |
來源： |
東證期貨 |
| 評級： |
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作者： |
章順 |
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★國債市場焦點：
1）國內(nèi)方面，11月份CPI同比上漲1.6%且漲幅比上月回落0.5個百分點，11月份PPI同比下降1.3%且降幅較上月持平，11月末我國外匯儲備規(guī)模較10月末上升651億美元，國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制發(fā)布會指出不再對跨地區(qū)流動人員查驗核酸檢測陰性證明和健康碼；
2）美國方面，上周初請失業(yè)金人數(shù)小幅增至23萬，勞工部數(shù)據(jù)顯示11月最終需求的PPI指數(shù)環(huán)比上漲0.3%，白宮宣布美國將向烏克蘭提供價值2.75億美元的新一輪援助，世貿(mào)組織宣布美國金屬關(guān)稅違反貿(mào)易規(guī)則；
3）歐洲及其他方面，英國零售投資基金10多年來首次出現(xiàn)凈流出，巴西央行宣布維持基準(zhǔn)利率13.75%不變。
★投資建議及策略凈值：
日線CTA模組出現(xiàn)多頭信號，周線級別信號看空。2022年12月國債模型看空十年期國債期貨價格，利率曲線模型看陡。模型預(yù)測中國CPI至少反彈到四季度，彭博大宗商品指數(shù)月線級別看跌，周線級別看多滬深300和上證50指數(shù)。歐美通脹形勢嚴(yán)峻，但模型預(yù)測2022年上半年美國CPI見頂，日本和歐元區(qū)CPI回落時點滯后于美國，美元月線級別出現(xiàn)看空信號，倫敦金現(xiàn)周線級別多頭信號進(jìn)入尾聲，布倫特油價周線級別為空頭信號，納斯達(dá)克綜合指數(shù)月線級別出現(xiàn)多頭信號。套利組合凈值為3.2，5年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.0808和1.0868，10年期國債現(xiàn)貨組合和對沖組合凈值分別為1.0942和1.1247。
★風(fēng)險提示：
如策略未達(dá)預(yù)期，可根據(jù)自身情況進(jìn)行止損或者止盈操作。
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