>> 博覽財經(jīng)-首席證券內(nèi)參第3224期-221228
| 上傳日期： |
2022/12/28 |
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mhtml |
來源： |
博覽財經(jīng) |
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本周市場已接連反彈了兩天，原因是央行、銀保監(jiān)會、國辦等多部門出手強化政策維穩(wěn)市場預(yù)期，讓享受政策利好的賽道股、消費股、農(nóng)業(yè)種植、轉(zhuǎn)基因、地產(chǎn)股、芯片股等熱點擴散，同時國內(nèi)疫情防控政策迎來實質(zhì)性拐點，提振投資者信心。
不過，成交并未放量仍是反彈能否延續(xù)的變數(shù)。好在，從最新的政策動向看，不論其他熱點是否快速輪動，消費股的主線地位依然非常穩(wěn)固，將保證市場的結(jié)構(gòu)性熱度--可以看到，各部門現(xiàn)在真是為促消費復(fù)蘇迸發(fā)出了洪荒之力！此前全國已有40多個城市發(fā)了消費券，現(xiàn)在連最高法都專門出保駕護(hù)航的指引意見了。
最高法27日發(fā)布《關(guān)于為促進(jìn)消費提供司法服務(wù)和保障的意見》。同日銀保監(jiān)會也表示，加強對餐飲、文旅等受行業(yè)金融紓困。值的注意的是，銀保監(jiān)會從金融助力的角度重頭要支持的促消費領(lǐng)域與最高法基本一致，都是新能源汽車和智能家電消費、激發(fā)平臺經(jīng)濟(jì)活力、提升社交和跨境電商、培育科技新型消費、服務(wù)消費升級等，另外銀保監(jiān)會還重點強調(diào)了對住房消費的支持。
而國家移民管理局27日也表示：明年1月8日起有序恢復(fù)出國旅游等護(hù)照申請，這標(biāo)志著出境游正式恢復(fù)了。預(yù)計將進(jìn)一步提升國際民航、旅游、求學(xué)、商貿(mào)的規(guī)模。
股市層面，各部委合力刺激消費復(fù)蘇大資金不會忽視，雖然餐飲酒店旅游等消費股自11月下旬以來已經(jīng)反彈了不少，但考慮到其實當(dāng)前消費整體水平離恢復(fù)到疫前還有很大差距，板塊也還遠(yuǎn)不到談見頂時，政策的進(jìn)一步加力預(yù)計將推動個消費細(xì)分領(lǐng)域龍頭股繼續(xù)水漲船高。尤其是在元旦+春節(jié)的催化下，短線板塊估值具備進(jìn)一步修復(fù)的潛力。
另悉，最近廣東、江蘇、浙江、山東等6個經(jīng)濟(jì)大省召開謀劃部署2023年經(jīng)濟(jì)工作的會議，從六經(jīng)濟(jì)大省部署看，消費升級可挖潛的空間也還很大。
值得關(guān)注的消息還有，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部27日傳達(dá)學(xué)習(xí)中央經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村工作會議精神，要求抓緊研究制定加快建設(shè)農(nóng)業(yè)強國規(guī)劃，制定逐步把永久基本農(nóng)田全部建成高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田的總體方案，推動實施新一輪千億斤糧食產(chǎn)能提升行動。
催化27日農(nóng)業(yè)種植和轉(zhuǎn)基因板塊大漲的原因，應(yīng)該就是這一重大政策催化劑了。按照政策部署，很快關(guān)于支持糧食增產(chǎn)的政策細(xì)節(jié)將會公布，明年（大概率在上半年）將會出臺農(nóng)業(yè)強國規(guī)劃，考慮到明年俄烏沖突將繼續(xù)影響全球糧食供應(yīng)，而我們的頂層對糧食安全戰(zhàn)略重視空前，明年為糧食保供的政策利好會保持高頻，農(nóng)業(yè)板塊的波段機會不少。而當(dāng)前即期市場鑒于政策級別較高，可以關(guān)注農(nóng)業(yè)種植股的持續(xù)性。
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