>> 南華期貨-期權(quán)周報:震蕩調(diào)整,賣出勒式策略-230102
| 上傳日期: |
2023/1/3 |
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| 2977KB |
| 格式: |
pdf 共19頁 |
來源: |
南華期貨 |
| 評級: |
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作者: |
周小舒 |
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金融期權(quán)方面,50ETF期權(quán)上周日均成交量為162.98萬張,較前周下降33.3%,其中認(rèn)沽期權(quán)成交量要高于認(rèn)購期權(quán),認(rèn)沽-認(rèn)購成交比為0.92,相對前周有所下降,高于歷史均值水平。上周認(rèn)沽認(rèn)購持倉比為0.92,較前周上升,該指高于近歷史均值。滬深300期權(quán)方面,華泰柏瑞300ETF期權(quán)成交活躍度最高,日均成交87.11萬張,日均持倉量131.36萬張;滬深300股指期權(quán)日均成交4.80萬手,日均持倉量14.26萬手;嘉實(shí)300ETF期權(quán)日均成交11.12萬張,日均持倉量16.32萬張。中證100股指期權(quán)日均成交3.58萬手,日均持倉6.36萬手。期權(quán)活躍度整體下降。綜合期權(quán)的成交及持倉信息來看,上周市場情緒謹(jǐn)慎。 波動率方面,截止上周五收盤,滬深300股指期權(quán)隱含波動率16.41%,較一周前下降2%。50ETF期權(quán)隱含波動率18.99%,較一周前下降0.49%。中證1000股指期權(quán)隱含波動率16.27%,較一周前下降3.87%。隱含波動率接近歷史波動率,期權(quán)定價合理。南華50ETF期權(quán)波動率指數(shù)是19.83,南華滬深300期權(quán)波動率指數(shù)是20.14,南華中證1000期權(quán)波動率指數(shù)是20.80,與前一周相比,南華期權(quán)波動率指數(shù)小幅上升,上周市場橫盤震蕩,期權(quán)市場參與者情緒謹(jǐn)慎。 商品期權(quán)方面,本周商品期權(quán)總體周均成交情況較上周周度上升20.25%,市場活躍度有所上升。其中按截止周五數(shù)據(jù)來看,期權(quán)成交量相較上周上升幅度前列的品種分別為菜粕、豆粕、PVC、花生和菜油期權(quán);期權(quán)成交量相較上周下降幅度前列的品種分別為橡膠、鋅、銅、原油和黃金期權(quán)。期權(quán)標(biāo)的走勢來看,商品價格整體上漲。從期權(quán)隱含波動率的角度來看,周五日盤各板塊商品期權(quán)隱波走勢分化,其中,能化期權(quán)隱波上升;金屬、黑色期權(quán)隱波下降;農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)隱波互有漲跌。周度來看,農(nóng)產(chǎn)品、能化、黑色期權(quán)隱波上升;金屬期權(quán)隱波下降。
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