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>> 中信建投-宏觀資產(chǎn)配置(基金投資)周報(bào):主動權(quán)益基金領(lǐng)漲-230102
上傳日期:   2023/1/3 大?。?/td>   2797KB
格式:   pdf  共24頁 來源:   中信建投
評級:   -- 作者:   黃文濤,顧韡
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貨幣市場:本周(2022年12月26日-2022年12月30日,下同)央行投放量10140億元,回籠量390億元,實(shí)現(xiàn)凈投放9750億元。全周來看,銀行間市場質(zhì)押式回購隔夜、7天、14天、21天和1個(gè)月的銀行間質(zhì)押回購利率分別變動161.08BP、83.67BP、-89.84BP、-102.15BP和-16.17BP至2.4153%、2.788%、3.0772%、2.7706%和2.8875%。
  債券市場:利率債,本周利率債收益率普遍上行。城投債,本周城投債收益率普遍下行。企業(yè)債,本周企業(yè)債收益率普遍下行。二級資本債,本周二級資本債收益率普遍下行。美債,收益率普遍上行,10年期美債利率上行13BP至3.88%??赊D(zhuǎn)債,本周中證轉(zhuǎn)債指數(shù)提升1.08%,估值方面,可轉(zhuǎn)債加權(quán)轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、算術(shù)平均轉(zhuǎn)股溢價(jià)率、加權(quán)隱含波動率和算術(shù)平均隱含波動率分別變動-1.11%、-0.71%、0.46%和1.26%(絕對水平)至41.78%、47.83%、25.58%、36.62%,所處歷史分位數(shù)水平(2020年1月1日至今)分別為80.80%、80.93%、47.05%和66.67%。
  權(quán)益市場:國內(nèi)權(quán)益市場方面,本周滬深300、中證500、上證50、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50指數(shù)漲跌幅分別為1.13%、1.75%、0.74%、2.65%和4.3%。風(fēng)格方面,本周中信金融、周期、消費(fèi)、成長、穩(wěn)定指數(shù)漲跌幅分別為1.23%、1.25%、0.46%、2.28%和1.76%。行業(yè)方面,本周總市值加權(quán)平均僅一個(gè)行業(yè)上漲,為美容護(hù)理,漲幅為0.15%;跌幅前五的行業(yè)分別是房地產(chǎn)、建筑材料、通信、家用電器和煤炭,漲幅分別為-6.41%、-5.95%、-5.92%、-5.64%和-5.16%。海外股票指數(shù)方面,納斯達(dá)克、標(biāo)普500、道瓊斯工業(yè)、日經(jīng)225、法國CAC40、英國富時(shí)100和德國DAX指數(shù)漲跌幅分別為-0.3%、-0.14%、-0.17%、-0.54%和-0.48%、-0.28%和-0.12%。美國市場,本周行業(yè)漲跌幅從高至低排名為必須消費(fèi)、醫(yī)療、公共事業(yè)、通信、工業(yè)、信息技術(shù)、金融、材料、房地產(chǎn)、能源和可選消費(fèi)。
  周度基金平均收益率從高至低分別為:主動權(quán)益基金、轉(zhuǎn)債基金、指數(shù)增強(qiáng)型基金、FOF及量化基金、港股基金、混合債券基金、股票中性基金和純債基金。
  風(fēng)險(xiǎn)提示:疫情優(yōu)化后第一次沖擊超預(yù)期;政策不及預(yù)期;模型失效風(fēng)險(xiǎn);基金業(yè)績回顧所得結(jié)論不可線性外推。
  
 
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