>> 國(guó)泰君安-晨報(bào)-230106
| 上傳日期： |
2023/1/6 |
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| 1778KB |
| 格式： |
pdf 共23頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)泰君安 |
| 評(píng)級(jí)： |
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作者： |
丁丹 |
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重點(diǎn)推薦：
1、海外策略，戴清團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，受益于國(guó)內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)、地產(chǎn)鏈等政策利好，港股連升兩日并創(chuàng)逾5個(gè)月高位，現(xiàn)階段建議分注收集、逢低加倉(cāng)；中期來(lái)看，壓制指數(shù)表現(xiàn)的負(fù)面因素預(yù)期將分階段修復(fù)，2023年港股有望重回牛市行情。
2、固收，覃漢團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，2022年11月大類資產(chǎn)表現(xiàn)出現(xiàn)切換，要理解行情的轉(zhuǎn)向，需要從三個(gè)維度來(lái)看，即從預(yù)期思維看股強(qiáng)于債、理財(cái)贖回情況看微觀結(jié)構(gòu)偏弱，從總量思維看通脹是潛在風(fēng)險(xiǎn)。
3、鋼鐵，李鵬飛團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，我國(guó)鈦合金產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，目前已成為世界主要鈦合金生產(chǎn)國(guó)。我們預(yù)期航空航天用鈦合金將保持較快增長(zhǎng)，疊加民用鈦合金的空間打開，我國(guó)鈦合金產(chǎn)業(yè)空間廣闊。推薦釩鈦股份、安寧股份。
4、建材，鮑雁辛團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，地產(chǎn)需求端開啟政策驅(qū)動(dòng)，中期看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇修復(fù)周期內(nèi)，地產(chǎn)鏈、基建鏈商品還有進(jìn)一步上行的邏輯和動(dòng)力。
5、輕工，穆方舟團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，輕工造紙行業(yè)各子版塊將在2023年進(jìn)入新周期：地產(chǎn)政策進(jìn)入新周期，家具板塊迎來(lái)估值修復(fù)；紙漿價(jià)格進(jìn)行下行期，造紙板塊有望盈利改善；海外消費(fèi)需求邊際趨弱，海外零售商開啟去庫(kù)周期。
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