>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報：深圳規(guī)劃建設(shè)首個高端電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)園，中國半導(dǎo)體銷售額下跌21.2%-230115
| 上傳日期： |
2023/1/16 |
大小： |
1681KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
德邦證券 |
| 評級： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
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本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收報4400.95點，環(huán)比上漲0.49%。其中，漲幅前五的有普利特(9.31%)、博遷新材(6.19%)、藍(lán)曉科技(4.58%)、泛亞微透(4.34%)、長陽科技(4.17%)；跌幅前五的有光威復(fù)材(-9.84%)、聯(lián)瑞新材(-6.49%)、國恩股份(-6.02%)、長鴻高科(-5.71%)、阿科力(-5.7%)。六個子行業(yè)中，申萬三級行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收報6685.63點，環(huán)比下跌0.22%；申萬三級行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收報948.64點，環(huán)比上漲1.6%；中信三級行業(yè)有機硅材料指數(shù)收報8831.29點，環(huán)比下跌2.22%；中信三級行業(yè)碳纖維指數(shù)收報4262.5點，環(huán)比上漲1.76%；中信三級行業(yè)鋰電指數(shù)收報4025.74點，環(huán)比上漲3.84%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收報1863.68點，環(huán)比下跌1.01%。
推動突破“卡脖子”問題，深圳規(guī)劃建設(shè)首個高端電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)園。為強化深圳市高端電子材料相關(guān)企業(yè)產(chǎn)業(yè)空間保障，推動突破國內(nèi)集成電路與半導(dǎo)體材料“卡脖子”問題，支持深汕汽車城智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展，深圳規(guī)劃在深汕汽車城西翼布局建設(shè)高端電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)園。高端電子化學(xué)品產(chǎn)業(yè)園聚焦深圳市電子信息產(chǎn)業(yè)和新能源電子汽車產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向主要為構(gòu)建“5+3”產(chǎn)業(yè)體系。“5”指5類半導(dǎo)體材料聚焦電子信息領(lǐng)域，“3”指重點布局“3”種高端化工新材料。建成后，可為新能源汽車、電子信息產(chǎn)業(yè)提供高端化工原材料，實現(xiàn)新能源汽車、高端化工、電子信息三大產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。（資料來源：半導(dǎo)體前沿、全球半導(dǎo)體觀察等）
中國半導(dǎo)體銷售額下跌21.2%。1月9日，半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(SIA)宣布，2022年11月，全球半導(dǎo)體行業(yè)銷售額為455億美元，較2022年10月的469億美元總額下降2.9%，較2021年11月的500億美元總額下降9.2%。SIA總裁兼首席執(zhí)行官John Neuffer表示，去年11月全球半導(dǎo)體銷售額下降，主要是由于市場周期性和宏觀經(jīng)濟逆風(fēng)，與2021年11月相比，美洲的銷售額有所上升，而中國的銷售額同比大幅下降。分地區(qū)來看，去年11月，美洲(5.2%)、歐洲(4.5%)和日本(1.2%)的銷售額同比增長，但亞太地區(qū)/所有其他(-13.9%)和中國(-21.2%)的銷售額下降。所有地區(qū)的銷售額環(huán)比均有所下降，包括歐洲(-1.0%)、日本(-1.2%)、美洲(-1.4%)、亞太地區(qū)/所有其他(-3.0%)和中國(-5.3%)。此外，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)最近發(fā)布的一份行業(yè)預(yù)測預(yù)計，2022年全球年銷售額將增長4.4%，2023年將下降4.1%。其中，2022年半導(dǎo)體行業(yè)的全球銷售額將達(dá)到5801億美元，高于2021年的5559億美元銷售額。而到2023年，全球銷售額預(yù)計將為5565億美元。（資料來源：半導(dǎo)體前沿、集微網(wǎng)、SIA等）
重點標(biāo)的推薦：半導(dǎo)體材料國產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢最大化。光刻膠板塊為我國自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進(jìn)口替代方面的高速進(jìn)展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實現(xiàn)進(jìn)口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動產(chǎn)業(yè)升級和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國內(nèi)持續(xù)推進(jìn)制造升級，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點關(guān)注新材料平臺型公司國瓷材料。高分子材料的性能提升離不開高分子助劑，國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進(jìn)軍千億潤滑油添加劑，打造第二增長點，建議重點關(guān)注國內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風(fēng)險提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價格波動風(fēng)險，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。
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