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海外資本持續(xù)涌入，估算2023年凈流入規(guī)模有望超萬(wàn)億元人民幣；
　　美股分母沖擊疊加分子沖擊，外加日債泡沫破滅流動(dòng)性沖擊，美股泡沫有望被刺破；
　　上半年全球性經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)爆發(fā)概率高，有望看到全球三大泡沫連續(xù)破滅后的壯麗宏觀(guān)景象；
　　股市節(jié)奏上，需防范二季度的“倒春寒”；
　　大宗商品已對(duì)中國(guó)防控優(yōu)化充分定價(jià)，但對(duì)美歐衰退風(fēng)暴尚未定價(jià)；
　　市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)下半年將降息50個(gè)基點(diǎn)；
　　中國(guó)居民部門(mén)資產(chǎn)負(fù)債表衰退大背景下，中央政府部門(mén)大規(guī)模加杠桿是必然選擇；
　　中央政府部門(mén)加杠桿擴(kuò)內(nèi)需的方向大概率是光風(fēng)儲(chǔ)，方案是央行再貸款+財(cái)政貼息；
　　大類(lèi)資產(chǎn)輪動(dòng)配置2023年2月組合：
　　權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)：高配光伏ETF、電池ETF、芯片ETF、科創(chuàng)50ETF；標(biāo)配智能汽車(chē)ETF、機(jī)器人AIETF；低配創(chuàng)新藥ETF、軟件ETF、科創(chuàng)芯片ETF、工業(yè)母機(jī)ETF；
　　高配中證1000指數(shù)、中證500指數(shù)股指期貨多頭合約；
　　債券類(lèi)資產(chǎn)：高配美國(guó)10年期國(guó)債期貨多頭合約；
　　大宗商品資產(chǎn)：2022年9月已構(gòu)建完成以工業(yè)品為主的30個(gè)品種空頭合約組成商品指數(shù)空頭投資組合；
　　避險(xiǎn)資產(chǎn)：高配黃金期貨、白銀期貨多頭合約；