>> 國(guó)盛證券-盛視早參：企穩(wěn)信號(hào)已現(xiàn)，回撤為布局機(jī)會(huì)-230208
| 上傳日期： |
2023/2/8 |
大?。?/td>
| 683KB |
| 格式： |
pdf 共3頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)盛證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
-- |
作者： |
吳廣文 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
企穩(wěn)信號(hào)已現(xiàn)回撤為布局機(jī)會(huì)
周二兩市運(yùn)行相對(duì)溫和，滬指窄幅震蕩并上漲，創(chuàng)業(yè)板小幅回調(diào)。盤面上，鈣鈦礦電池領(lǐng)漲，奧聯(lián)電子漲逾10%，拓日新能、沃格光電漲停；ChatGPT概念繼續(xù)狂飆，廣云科技、神思電子20%漲停，神州泰岳、海天瑞聲、科大國(guó)創(chuàng)漲逾10%。當(dāng)前，從基本面上看，1月制造業(yè)PMI和服務(wù)業(yè)PMI均回升至景氣水平，一改去年四季度以來(lái)的頹勢(shì)。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期不斷加強(qiáng)；從政策上，寬松措施加速落地，新增專項(xiàng)債發(fā)行加速。當(dāng)前A股估值處于機(jī)會(huì)值區(qū)間內(nèi)，中期配置價(jià)值凸顯。技術(shù)形態(tài)上，指數(shù)運(yùn)行開(kāi)始出現(xiàn)積極信號(hào)，一是指數(shù)調(diào)整不再創(chuàng)出階段新低；二是成交量小幅萎縮，但仍維持8000億上方的偏高水位。兩者或表明人氣未散，且出現(xiàn)企穩(wěn)跡象。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)前期釋放后，有望重拾升勢(shì)。
資金方面：2023年2月7日人民銀行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了3930億元7天期逆回購(gòu)操作。鑒于當(dāng)日有4710億到期，央行公開(kāi)市場(chǎng)操作凈回籠780億。從流動(dòng)性數(shù)據(jù)看，整體偏穩(wěn)健，但短期呈收緊之勢(shì)，主要為回收節(jié)前階段性放大的流動(dòng)性；2月7日，北向資金全天凈流出38.61億元。其中，滬股通資金凈流出2.12億元，深股通資金凈流出36.49億元。2023年伊始，北上資金開(kāi)啟了連續(xù)17個(gè)交易日的凈流入，對(duì)比近三年北上資金的流入節(jié)奏，北上資金1月累計(jì)凈流入額已超過(guò)了2022年全年，北上資金無(wú)論從凈流入節(jié)奏還是凈流入額，都表現(xiàn)出了超季節(jié)性的強(qiáng)勢(shì)。短期不改北上資金看好A股信心。
資訊方面：1、乘聯(lián)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，1月1-31日全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售124.1萬(wàn)輛，同比去年下降41%，較上月下降43%；全國(guó)乘用車廠商批發(fā)134.1萬(wàn)輛，同比去年下降38%，較上月下降40%。（上海證券報(bào)）國(guó)家利好汽車行業(yè)的政策，購(gòu)置稅減半、新能源補(bǔ)貼等政策已經(jīng)到期，以及前幾個(gè)月產(chǎn)銷偏高，經(jīng)銷商謹(jǐn)慎，對(duì)車市銷量有一定的抑制作用；2、工業(yè)和信息化部于2月6日發(fā)布《關(guān)于電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)許可制度若干改革舉措的通告》指出，對(duì)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、功能虛擬化設(shè)備，按照《電信條例》《電信設(shè)備進(jìn)網(wǎng)管理辦法》等規(guī)定，納入現(xiàn)行進(jìn)網(wǎng)許可管理。（證券時(shí)報(bào)）我國(guó)已出臺(tái)多項(xiàng)政策規(guī)劃推動(dòng)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)向規(guī)模化、商業(yè)化轉(zhuǎn)變。新賽道或已經(jīng)蓄勢(shì)待發(fā)。
操作策略：當(dāng)前A股估值處于機(jī)會(huì)值區(qū)間內(nèi)，中期配置價(jià)值凸顯。年后市場(chǎng)短期回撤，已出現(xiàn)企穩(wěn)信號(hào)。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)過(guò)釋放后，有望重拾升勢(shì)。未來(lái)關(guān)注方向：1、軍工。俄烏沖突開(kāi)啟了新的一個(gè)時(shí)代，而安全也是更當(dāng)下各國(guó)更重要的關(guān)注。隨著國(guó)企改革提質(zhì)增效，重大資產(chǎn)重組或?qū)?dòng)板塊情緒；2、有色金屬。保障資源安全、供應(yīng)鏈安全發(fā)展主線明確，看好自主可控所帶來(lái)的新材料成長(zhǎng)機(jī)遇，如稀土、“工業(yè)牙齒”之稱的鎢等；三、年報(bào)預(yù)期差。截至2月7日晚，已有117家企業(yè)公布2401年報(bào)預(yù)告。隨著越來(lái)越多的公司披露，股價(jià)漲幅與業(yè)績(jī)?cè)鏊?、業(yè)績(jī)?cè)鏊倥c市場(chǎng)一致預(yù)期等將形成預(yù)期差，后期或?qū)⑦M(jìn)入修正行情。
?。▍菑V文，執(zhí)業(yè)證書(shū)編號(hào)S0680615080001）
|
|
