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主要觀點(diǎn)：
　　chatgpt帶來(lái)算力需求，ai服務(wù)器、AIDC服務(wù)受益于算力需求快速增長(zhǎng)
　　根據(jù)OpenAI的研究，從2012年-2018年期間，最大的AI訓(xùn)練對(duì)于算力的消耗已經(jīng)增長(zhǎng)了30萬(wàn)倍，平均每3個(gè)多月就翻倍。遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)摩爾定律。
　　根據(jù)此前由IDC與浪潮信息聯(lián)合發(fā)布的《2022-2023中國(guó)人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》可見(jiàn)，2022年國(guó)內(nèi)智能算力規(guī)模達(dá)到268百億億次/秒(EFLOPS)，超過(guò)通用算力規(guī)模。預(yù)計(jì)未來(lái)5年中國(guó)智能算力規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)52.3%。
　　隨著各類(lèi)chatgpt的發(fā)展，對(duì)于算力產(chǎn)生越來(lái)越大的需求，由此帶來(lái)巨大的投資需求
　　OpenAI的GPT-3語(yǔ)言模型訓(xùn)練需要570GB的文本數(shù)據(jù)及355個(gè)GPU，年耗資約1,200萬(wàn)美元。
　　從整個(gè)算力自上而下來(lái)劃分，包括芯片層面；ai服務(wù)器；AIDC等專用數(shù)據(jù)中心建設(shè)。
　　其中AI服務(wù)器，根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年全年，中國(guó)AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)350.3億元，同比增長(zhǎng)68.6%。從廠商維度看，浪潮信息、寧暢、新華三、華為、安擎位居前五，占據(jù)了82.6%的市場(chǎng)份額。其中，浪潮AI服務(wù)器市場(chǎng)占有率達(dá)52.4%。
　　因此從ai服務(wù)器領(lǐng)域，建議關(guān)注：浪潮信息、中科曙光、紫光股份。
　　另外，商湯此前投資56億元建設(shè)aidc，投入使用后，總算力超過(guò)4910Petaflops，也將受益于算力需求的快速增長(zhǎng)。的
　　再次重生第三方支付行業(yè)復(fù)蘇邏輯
　　我們此前在周報(bào)中提到，疫情復(fù)蘇，關(guān)注第三方支付行業(yè)，其主要邏輯在于：疫情以來(lái)，線下消費(fèi)等實(shí)體消費(fèi)受到?jīng)_擊，導(dǎo)致相關(guān)公司第三方支付業(yè)務(wù)同比下降。
　　當(dāng)前，市場(chǎng)逐步感受到疫情緩解之后，線下消費(fèi)的生命力。線下收單受益于線下的餐飲環(huán)境、商超消費(fèi)、生活雜物等支付場(chǎng)景。
　　2023年全年，第三方支付行業(yè)邏輯清晰：1）流水端來(lái)自消費(fèi)從被迫線上消費(fèi)，向線下轉(zhuǎn)變；2）費(fèi)率端有上升空間。由此，收入利潤(rùn)均有向上彈性。建議關(guān)注：拉卡拉、新大陸、移卡。
　　風(fēng)險(xiǎn)提示
　　1）疫情反復(fù)降低企業(yè)信息化支出；2）財(cái)政與貨幣政策低于預(yù)期；3）供應(yīng)鏈波動(dòng)加大，影響科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。