>> 中信證券-計算機行業(yè)“智能網(wǎng)聯(lián)”系列報告24-華為昇騰：AI超算領(lǐng)軍，大模型核心受益-230216
| 上傳日期： |
2023/2/16 |
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| 1100KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
徐濤,楊澤原,丁奇 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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以ChatGPT為代表的預(yù)訓(xùn)練大模型加速商業(yè)化落地，將帶來大量算力需求。以政府為主導(dǎo)的城市智能計算中心AI算力卡國產(chǎn)化進度較快，其中以城市數(shù)量計，華為昇騰國內(nèi)市場份額約79%，處于領(lǐng)先且具備大模型能力。北京計劃支持頭部企業(yè)打造大模型，算力可能需要進一步擴容，帶來服務(wù)器增量空間，其中拓維信息作為華為昇騰核心合作伙伴，有望核心受益。
▍ChatGPT：人類反饋強化學(xué)習(xí)推動AI實用化落地，大模型發(fā)展帶來算力需求。ChatGPT是大模型商業(yè)化落地的標桿，其底層模型GPT-3共有1750億參數(shù)，訓(xùn)練所需算力和成本均高出傳統(tǒng)NLP模型，云算力資源訓(xùn)練成本估算約460萬美金。國內(nèi)千億參數(shù)大模型如華為盤古使用超過2000塊華為昇騰910以640PFLOPS的FP16算力訓(xùn)練超過兩個多月，可見大模型訓(xùn)練算力耗費之巨大，算力擴容需求明確。
▍國內(nèi)AI算力：企業(yè)與政府齊頭并進，華為昇騰市場份額領(lǐng)先。繼《智能計算中心規(guī)劃建設(shè)指南》發(fā)布后，政府主導(dǎo)投資在20多個城市落地或規(guī)劃了人工智能計算中心，方案多采用國產(chǎn)AI芯片，其中以城市數(shù)量計，華為昇騰更是在城市為主體的AI計算中心中占據(jù)79%的市場份額，并發(fā)布了盤古預(yù)訓(xùn)練大模型，處于行業(yè)領(lǐng)先位置。在2月13日舉行的北京人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會上，北京市經(jīng)濟和信息化局發(fā)布《2022年北京人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書》，提到支持頭部企業(yè)打造對標ChatGPT的大模型，然而現(xiàn)階段智算中心算力對大模型支持不足，從資源共享、效率提升角度需要進一步擴容，帶來算力卡和服務(wù)器增量。
▍拓維信息為華為昇騰核心合作伙伴，2022H1昇騰硬件出貨量第一。拓維信息是首批昇騰授權(quán)的人工智能計算硬件生產(chǎn)合作伙伴，其AI訓(xùn)練服務(wù)器可搭載8張昇騰910，提供2.56PFLOPS的FP16算力，目前已應(yīng)用于長沙人工智能創(chuàng)新中心、重慶人工智能創(chuàng)新中心、全國一體化算力網(wǎng)絡(luò)國家（貴州）主樞紐中心等項目中。據(jù)公司披露，2022年上半年，拓維信息昇騰計算硬件出貨量位列華為昇騰合作伙伴排名第一。
▍風(fēng)險因素：AI技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期風(fēng)險；數(shù)據(jù)監(jiān)管力度加大風(fēng)險；核心芯片短缺風(fēng)險；行業(yè)競爭加劇風(fēng)險；商業(yè)模式盈利困難風(fēng)險。
▍投資策略。預(yù)訓(xùn)練大模型加速商業(yè)化落地，帶來大量算力需求。以政府為主導(dǎo)的城市智能計算中心AI算力卡國產(chǎn)化進度較快，其中以城市數(shù)量計，華為昇騰份額約79%，處于領(lǐng)先且具備大模型能力。北京計劃支持頭部企業(yè)打造大模型，算力可能需要進一步擴容，帶來服務(wù)器增量空間，其中拓維信息作為華為昇騰核心合作伙伴，2022H1昇騰硬件出貨量第一，有望核心受益。建議關(guān)注拓維信息、神州數(shù)碼等華為昇騰生態(tài)圈核心廠商。
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