>> 山西證券-電力設(shè)備及新能源行業(yè)周報：多部委支持新能源汽車消費(fèi)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游價格微降-230304
| 上傳日期： |
2023/3/5 |
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| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
山西證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
肖索 |
| 行業(yè)名稱： |
汽車 |
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國家統(tǒng)計局：節(jié)能降耗減排穩(wěn)步推進(jìn)：2月28日，國家統(tǒng)計局發(fā)布的《中華人民共和國2022年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》中指出，節(jié)能降耗減排穩(wěn)步推進(jìn)。2022年，全國萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗比上年下降0.1%，萬元國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放下降0.8%。能源低碳轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，清潔能源生產(chǎn)較快增長，非化石能源消費(fèi)占比不斷提升。2022年，水電、核電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電等清潔能源發(fā)電量比上年增長8.5%；非化石能源消費(fèi)量占能源消費(fèi)總量的比重為17.5%，提高0.8個百分點(diǎn)。
工信部：2023年我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)將保持良好的發(fā)展態(tài)勢：3月1日，國新辦舉行“權(quán)威部門話開局”系列主題新聞發(fā)布會。工信部副部長辛國斌介紹：工信部綜合研判認(rèn)為今年新能源汽車產(chǎn)業(yè)將保持良好的發(fā)展態(tài)勢，生產(chǎn)和銷售將實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定增長。工信部將著重從加強(qiáng)統(tǒng)籌、支持創(chuàng)新突破、進(jìn)一步加大推廣應(yīng)用的力度、提升服務(wù)保障能力、促進(jìn)開放發(fā)展這五個方面推進(jìn)工作。此外，財政部副部長許宏才表示，對于購置期在2023年的新能源汽車?yán)^續(xù)免征車輛購置稅。
工信部：全面提升光伏、鋰電供給能力：3月1日，工信部副部長辛國斌在國新辦舉行的“權(quán)威部門話開局”系列主題新聞發(fā)布會上介紹，將進(jìn)一步壯大新能源汽車產(chǎn)業(yè)，創(chuàng)新發(fā)展綠色航空器，推進(jìn)內(nèi)河船舶電動化綠色化智能升級，全面提升光伏、鋰電供給能力，加快行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，推動智能光伏在工業(yè)、建筑、交通、通信等領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用。
商務(wù)部：支持新能源汽車的消費(fèi)：3月2日，國新辦就“堅定信心，奮發(fā)有為，推動商務(wù)高質(zhì)量發(fā)展邁出新步伐”舉行發(fā)布會。商務(wù)部部長王文濤表示，今年將在落實(shí)好政策的同時，積極出臺新政策措施，比如指導(dǎo)地方開展新能源汽車下鄉(xiāng)活動，優(yōu)化充電等使用環(huán)境，支持新能源汽車的消費(fèi)。我們還將擴(kuò)大二手車的流通，推進(jìn)綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新，促進(jìn)家電家居消費(fèi)。同時，我們將支持消費(fèi)新業(yè)態(tài)新模式健康發(fā)展，激發(fā)消費(fèi)活力。
價格追蹤
多晶硅價格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周多晶硅致密料均價230元/kg，環(huán)比上周持平。本周有新訂單成交的企業(yè)數(shù)量為6家，成交活躍度比上周略好，且大多數(shù)為新簽3月份訂單。本周價格基本維持穩(wěn)定但成交表現(xiàn)相對活躍，一方面是因?yàn)楣枇掀髽I(yè)惜售情緒減輕，簽單量增加，硅料環(huán)節(jié)整體庫存水平逐步下行；另一方面，硅片企業(yè)受坩堝品質(zhì)問題影響導(dǎo)致近期硅片合格品產(chǎn)出不足，對應(yīng)硅料需求實(shí)際有所增加，原本預(yù)計在下周簽訂的3月份訂單提早至本周。我們預(yù)計，3月硅料需求量環(huán)比繼續(xù)回；但從供需關(guān)系來看，現(xiàn)有庫存疊加現(xiàn)貨供應(yīng)量，硅料環(huán)節(jié)不會形成供給瓶頸。
硅片價格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周150um的182mm單晶硅片均價6.22元/片，環(huán)比上周持平。硅片企業(yè)2月開工率整體提至約80%左右，本周硅片價格堅挺主要是因?yàn)楹细衿樊a(chǎn)出下降。影響坩堝品質(zhì)的主要原因是高純石英砂供應(yīng)緊張，部分坩堝中層砂采用了國產(chǎn)砂進(jìn)行替代補(bǔ)充，影響了單位時間內(nèi)拉晶爐單臺有效產(chǎn)量，使生產(chǎn)企業(yè)整體產(chǎn)量爬坡速度降低。展望全年，在石英砂供應(yīng)量的軟約束下，硅片端的價格和盈利能力或高于年初預(yù)期。
電池片價格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周M10、G12電池片（轉(zhuǎn)換效率23.0%+）均價皆在1.09元/W，較上周下跌0.9%。本周PERC電池片價格仍延續(xù)上周跌勢，但跌幅收窄；TOPCon電池價格與上周持平。由于電池片是產(chǎn)業(yè)鏈相對供應(yīng)最為緊張的環(huán)節(jié)，我們認(rèn)為下游電池片、組件價格的下跌，必然會向上游硅料、硅片環(huán)節(jié)傳導(dǎo)，上游降價在即。
組件價格：根據(jù)InfoLink數(shù)據(jù)，本周182mm單面PERC組件均價1.75/W，較上周下降1.1%。182mm雙面PERC組件均價1.775元/W，較上周下降0.8%。本周執(zhí)行組件價格區(qū)間仍在拉大，一線品牌價格有小幅向上的趨勢，二三線廠家價格則以略低的價格搶占市場。在上游產(chǎn)業(yè)鏈價格反彈維持相對高位的背景下，組件端2月排產(chǎn)環(huán)比有明顯提升，反映了終端較為旺盛的裝機(jī)需求。國內(nèi)來看，預(yù)計3月下旬部分大基地項(xiàng)目招標(biāo)啟動；國外來看，美國組件通關(guān)加速且歐洲裝機(jī)意愿較高，我們認(rèn)為產(chǎn)業(yè)鏈放量在即。
投資建議
本周僅電池片、組件環(huán)節(jié)略有降價，硅料、硅片價格維持不變。我們認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)鏈整體跌價趨勢明確且價格拐點(diǎn)在即，未來需求會加速釋放。重點(diǎn)推薦：愛旭股份、海優(yōu)新材、福斯特、通威股份、隆基綠能，積極關(guān)注：石英股份、博菲電氣、鼎際得、林洋能源、大全能源、美暢股份、東方日升、晶盛機(jī)電、天洋新材。
風(fēng)險提示
光伏新增裝機(jī)量不及預(yù)期；產(chǎn)業(yè)鏈價格波動風(fēng)險；海外地區(qū)政策風(fēng)險
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