>> 東吳證券-每日一基：華商新趨勢優(yōu)選(166301.OF)，【穿越牛熊、高夏普高收益、持倉分散、選股擇時能力突出、機構(gòu)認(rèn)可】-230308
| 上傳日期： |
2023/3/8 |
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| 875KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
東吳證券 |
| 評級： |
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作者： |
高子劍,林依源 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
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投資理念
基于周期的價值投資，主要從宏觀周期、行業(yè)周期、企業(yè)周期這三個維度出發(fā)，動態(tài)構(gòu)建更具性價比的投資組合。
自上而下，全方位布局，全行業(yè)配置。
專注左側(cè)布局，力爭在市場沒有給出確定性預(yù)期之前看到拐點到來的可能，提前入場。而左側(cè)布局的成功率，取決于對宏觀、行業(yè)、企業(yè)周期認(rèn)知的準(zhǔn)確性與敏感性。
在市場還在進一步“追高”時提前撤出，以此來保留足夠的安全邊際。
風(fēng)險提示
1.未來變化風(fēng)險。本報告所有統(tǒng)計結(jié)果均基于歷史數(shù)據(jù)，未來市場可能發(fā)生重大變化。
2.模型假設(shè)風(fēng)險。本報告中持倉分析采用基金季報披露持倉，實際持倉可能發(fā)生變化。
3.投資風(fēng)險。本報告基于公開數(shù)據(jù)進行分析，不構(gòu)成任何投資意見。
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