| 上傳日期： |
2023/3/13 |
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| 5431KB |
| 格式： |
pdf 共38頁 |
來源： |
方正中期期貨 |
| 評級： |
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作者： |
彭博,牛秋樂,馮世佃 |
| 下載權限： |
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要點：
3月10日，兩市延續(xù)弱勢，震蕩下行。截至收盤，上證指數(shù)跌1.4%,深成指跌1.19%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.1%。在資金方面，滬深兩市成交額為8095億，外資凈流出52.96億。50ETF期權總持倉量2678236張,較前一交易日增加162404。其中認購合約持倉為1590029張,較前一交易日增加109511張,認沽合約持倉1088207張,較前一交易日增加52893張,持倉量PCR為0.6844,較前一交易日減少0.0149。成交量方面,當日全市場合計成交2689447,較前一交易日增加669750。其中認購合約成交為1317824張,較前一交易日增加258331張,認沽合約成交為1371623張,較前一交易日增加411419張,成交量PCR為1.0408,較前一交易日增加0.1345。
消息面上，1、政府工作報告：今年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長目標5%左右。政府工作報告中指出，今年發(fā)展主要預期目標是：國內(nèi)生產(chǎn)總值增長5%左右；城鎮(zhèn)新增就業(yè)1200萬人左右，城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率5.5%左右；居民消費價格漲幅3%左右；居民收入增長與經(jīng)濟增長基本同步；進出口促穩(wěn)提質(zhì)，國際收支基本平衡；糧食產(chǎn)量保持在1.3萬億斤以上；單位國內(nèi)生產(chǎn)總值能耗和主要污染物排放量繼續(xù)下降，重點控制化石能源消費，生態(tài)環(huán)境質(zhì)量穩(wěn)定改善。2、傳美國將再度升級對華芯片制造設備的出口限制。據(jù)彭博社報道，美國拜登政府正計劃進一步收緊對中國出口半導體制造設備的限制，這一限制是在2022年10月出臺的對華半導體出口管制基礎上的進一步升級，旨在阻止中國發(fā)展先進芯片產(chǎn)業(yè)。據(jù)知情人士透露，美國政府已經(jīng)向美國公司簡要介紹了該計劃，并告訴他們預計最早將在下個月宣布新的限制措施。這些規(guī)定可能會使需要特殊出口許可證的設備數(shù)量增加一倍，將為應用材料等美國半導體設備制造商在華銷售帶來新的障礙。知情人士表示，由于審議是私人的，他們要求不透露姓名。3、央行：2月社融規(guī)模增量3.16萬億預期2.3萬億。央行數(shù)據(jù)顯示，2月社會融資規(guī)模增量31600億人民幣，預期23000億人民幣，前值59800億人民幣。2月M2貨幣供應同比12.9%，預期12.5%，前值12.6%。2月新增人民幣貸款18100億元，預估為15000億元，前值為49000億元。
兩市延續(xù)弱勢，震蕩下行，標的市場情緒偏謹慎。期權市場方面，各品種購沽隱波低位反彈，合成標的收平，期權市場情緒也偏謹慎。操作策略上，短線市場風險偏好降溫，但預計未來波動仍將加大，可繼續(xù)做多Gamma和Vega，關注后續(xù)兩市量能、隱波走勢及兩會政策面消息。中長期來看，未來走勢仍為震蕩偏強，建議構建備兌策略，以增厚利潤為主?；蛘哔u出看跌期權進行戰(zhàn)略性抄底。最后，當前市場風格或發(fā)生轉換，在跨品種套利方面，可暫時觀望。
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