>> 建信期貨-鐵礦石日報-230316
| 上傳日期： |
2023/3/15 |
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| 10467KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
建信期貨 |
| 評級： |
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作者： |
肖維,翟賀攀,吳凱航 |
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后市展望
3月15日,鐵礦石主力合約收盤價為926.50元/噸,較昨日上漲0.71%,前20空頭持倉為445822.00手,較昨日增加1.29%,前20多頭持倉為542241.00手,較昨日增加1.94%。
根據(jù)最新基本面數(shù)據(jù)來看，多數(shù)下游需求端數(shù)據(jù)仍持續(xù)上升。港口庫存再次下降，由于螺紋鋼高爐利潤持續(xù)為負，鋼廠庫存持續(xù)低位，補庫意愿相對較弱，但3月旺季即將來臨，一旦鋼廠積極補庫或再一次推漲鐵礦價格。另外，鐵礦石國際航運價格持續(xù)上漲，鐵礦石價格受一定程度成本端支撐，目前基本面仍然偏強。
1-2月房地產數(shù)據(jù)更新，投資資金來源同比減少15.16%,施工面積累計同比減少4.36%,竣工面積累計同比增加8.02%,銷售面積累計為同比減少3.63%，新開工面積同比下降9.35%。房地產活動數(shù)據(jù)同比降幅明顯有所收窄，但整體仍不及去年同期水平。排除基數(shù)效應，從較前三年均值的角度來看，除投資資金來源和新開工面積外，施工、竣工、銷售面積都有所回升。
近期發(fā)改委監(jiān)管趨嚴，認為在供需基本面沒有發(fā)生較大改變的情況下，鐵礦石價格短期大幅上漲有受到來自個別國際機構的炒作影響。短期監(jiān)管風險加劇，存在較大尾部下跌風險。另外，美元指數(shù)持續(xù)反彈，鐵礦石盤面價格向上承壓。
綜上，下游需求邊際仍在好轉的利多因素與發(fā)改委再次監(jiān)管、美元指數(shù)持續(xù)反彈的利空因素交織下，鐵礦石盤面價格近期或將持續(xù)寬幅震蕩，做多需謹慎，謹防監(jiān)管風險。
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